Что такое срочный рынок

Опубликовано Эксперт в

Оглавление:

Срочный рынок

Что такое срочный рынок

Спотовый, денежный, срочный рынки… Для многих начинающих трейдеров бывают не совсем понятны типы рынков, чем они отличаются.

В данной статье разберем, что из себя представляет срочный рынков – один из самых привлекательных для трейдеров.

Под срочным рынком подразумевается площадка, на которой сделка исполняется не сразу, а по истечении некоторого срока с момента заключения соглашения. Срочными сделками называют обязательства, которые будут исполнены через два и более дней.

Участники срочного рынка

Участников срочного рынка можно разделить на несколько категорий:

  1. Спекулянты (они же трейдеры) — являются крупной частью любой торговой площадки. Цель данной группы – получение прибыли на разнице курсов финансовых инструментов.
  2. Арбитражеры – участники срочного рынка, получающие профит на разнице цен, при этом они используют для торговли разные площадки. Они влияют на стоимость актива таким образом, что покупая/продавая инструменты на нескольких торговый площадках, могут уравновесить их общую цену. Благодаря им на рынке поддерживается ликвидность.
  3. Хеджеры — участники срочного рынка, задачей которых является страхование базового актива с помощью срочных контрактов. Например, в качестве базового актива могут быть акции, а срочными контрактами — фьючерсы. При негативном исходе сделки часть убытков акций будет компенсирована за счет сделки по фьючерсам.

Виды инструментов на срочном рынке

Следует ознакомиться с видами активов, чтобы понимать разницу тех или иных торгуемых инструментов:

  1. Фьючерс – самый распространенный тип активов на срочном рынке, представляет собой соглашение, на основании которого продавец и покупатель заранее обговаривают будущую цену и срок поставки (от англ. «future» – «будущее»). Это выгодно для обоих участников – продавец уверен, что его товар будет куплен, а покупатель избегает повышения цены на актив.
  2. Форвард – контракт, по которому один участник обязуется продать актив по установленной цене через некоторое время, а другой – оплатить покупку. Разница первых двух инструментов срочного рынка в том, что форвард может быть заключен на любых условиях, так как это внебиржевой инструмент, прибыль по нему может быть известна только в момент исполнения сделки. Фьючерс же является стандартизированным активом, стоимость которого пересчитывается каждый день, поэтому покупатель может оценить, насколько прибыльной будет сделка, а продавец не будет терпеть издержек за хранение товара до реализации.
  3. Опционные контракты. В отличии от вышеперечисленных инструментов срочного рынка не ставит обязательств перед участниками рынка. Опцион позволяет купить инструмент по оговоренной заранее цене, но если держатель опциона считает такую сделку экономически нецелесообразной, он может ее не заключать. Тогда опцион просто остается неисполненным.
  4. Своп – сделка на срочном рынке, заключается в обмене активами или платежами. Например, один участник перечисляет второму фиксированные платежи, а второй первому – плавающие платежи, размер которых зависит от ставки LIBOR.

Функции срочного рынка

Основная функция срочного рынка складывается из хеджирования (страхования) рисков при неблагоприятных ситуациях. Отсюда и прозрачность формирования цены.

Например, цена фьючерсов позволяет прогнозировать цену, делая ее, тем самым, взвешенной участниками срочного рынка, нет ажиотажа в момент исполнения фьючерсного контракта, так как изначально будущую цену видят все участники рынка.

Срочный рынок также выполняет спекулятивную функцию, предоставляя возможности для получения прибыли.

Преимущества срочного рынка

Чем привлекателен срочный рынок:

  1. Ликвидность срочного рынка позволяет зарабатывать большее количество прибыли, чем на рынке акций.
  2. Многообразие инструментов позволяет участникам заключать не единичные сделки, а выстраивать целую стратегию, основанную на взаимосвязанный активах.
  3. Хеджирование рисков. Инвесторам доступна возможность вносить в качестве гарантийного обеспечения лишь часть средств.
  4. Отсутствие транзакционных издержек, таких как комиссия за предоставление кредитных ресурсов и оплата услуг депозитария.

Перспективы развития срочного рынка

На данном этапе развития отмечается интеграция новейших технологий, позволяющих исполнять сделки мгновенно. При этом снижается число требований к участникам. Инструменты срочного рынка постоянно обновляются, дорабатываются, что снижает уровни риска, при этом наблюдается повышение ликвидности и волатильности на всех торговых площадках.

В итоге, можно сделать вывод, что срочный рынок – благоприятная среда для развития трейдера.

Однако при повышенной ликвидности на рынке фьючерсов начинающий трейдер может столкнуться с проблемой понимания происходящего, так как просто не будет успевать реагировать на рыночные изменения.

Следует помнить, чтобы перейти к торговле на срочном рынке, нужно четко понимать специфику работы базисных активов.

Обратите Внимание!

Сохранность и неприкосновенность персональных данных посетителей сайта www.a-lab.ru (далее Сайт) является приоритетной для ООО “Консалтинговая компания А-Лаб” (далее – Компания).

Компания считает своим долгом обеспечивать безопасность и конфиденциальность всех личных сведений, получаемых от Пользователей Сайта.

Политика обработки персональных данных (далее – Политика) объясняет, как Компания собирает, использует и защищает персональную информацию.

Сведения, получаемые от Пользователя Сайта

Для проведения консультаций об условиях обучения Компании необходимо получить персональные данные о Пользователе.

Эти данные также обеспечат лучшее понимание потребностей Пользователя Сайта и позволяют Компании предоставить пользователю Сайта информацию о максимально подходящих условиях.

Эти данные также будут использованы для повышения качества консультирования пользователей Сайта по всем возникающим вопросам.

Персональные данные, получаемые от Пользователя, могут включать личную информацию, которую Пользователь указывает при регистрации на Сайте:

  1. Ваши Ф.И.О.
  2. E-mail
  3. Телефон
  4. Город проживания

Персональные данные Пользователя используются в целях заключения и исполнения договора-присоединения, при этом Компания:

  1. Подтверждает личность Пользователя.
  2. Консультирует Пользователя об условиях сотрудничества.
  3. Информирует Пользователя о новостях Компании.

Обработка персональных данных

Под обработкой персональных данных подразумевается следующий перечень действий с персональными данными: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (распространение, предоставление доступа), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

Принимая условия настоящего соглашения, Пользователь Сайта соглашается с получением рекламной рассылки по телефону (в формате sms сообщений) и по электронной почте.

Это Важно!

Данное согласие на обработку персональных данных действует бессрочно, но может быть отозвано субъектом персональных данных на основании личного заявления, направленного Администрации Сайта по адресу электронной почты, указанному на Сайте.

Администрация Сайта обязуется использовать персональные данные Пользователя Сайта, полученные в результате использования Сайта в соответствии с требованиями законодательства о защите персональных данных, в том числе федерального закона № 152 ФЗ от 27.07.2006 «О персональных данных» в редакции, действующей на момент обработки таких персональных данных.

Cookies

Cookies небольшой фрагмент данных, отправляемый веб сервером для хранения на компьютере Пользователя в виде файла, чтобы при следующем Вашем обращении веб Сайт мог извлечь эту информацию. Этот файл каждый раз пересылается веб серверу в http запросе при попытке открыть страницу соответствующего Сайта.

Cookies могут использоваться на некоторых страницах нашего Сайта, чтобы предоставить Вам более быстрый и удобный доступ. Если вы не желаете получать Cookies, то большинство веббраузеров позволят Вам их отклонить, в то же время позволяя Вам посещать наш Сайт без каких либо ограничений. Cookies не используются для идентификации посетителей нашего Сайта.

Третьи лица

Компания передает вашу информацию другим организациям и лицам, только в случае получения официального запроса административных и/или судебных органов.

Регистрируясь и (или) заполняя заявку на Сайте, вы подтверждаете свое согласие на использование персональных данных в соответствии с настоящей Политикой.

Хочу обучиться и стать трейдером

мы перезвоним Вам в течение 30 минут
в рабочее время

Источник: https://www.a-lab.ru/articles/srochniy-rinok/

Срочный рынок ФОРТС и его особенности

Срочный рынок ФОРТС это биржевой сегмент российского фондового рынка, где торгуются особые финансовые активы – фьючерсы и опционы, которые также называют деривативами или производными финансовыми инструментами (ПФИ).

Такое название они получили из-за своей специфической «природы», которая предполагает зависимость цены фьючерса или опциона от стоимости базового актива, лежащего в основе такого контракта (например, стоимость фьючерса на акции ВТБ колеблется в соответствии с рыночной ценой самих акций ВТБ на спотовом рынке).

Срочный рынок ФОРТС является тем пространством, на котором заключаются сделки с производными инструментами на товары, валюту, акции, индексы, облигации, металлы, и даже на некоторые %-ные ставки. Когда вы слышите о том, что цена нефти Brent выросла, или цена на золото снизилась, то имейте в виду, что речь идет именно о фьючерсах на данные товары.

Немного истории

Чтобы понять, для чего появился срочный рынок ФОРТС, нужно углубиться в историю, а именно в тот момент, когда биржевая торговля товарами осуществлялась исключительно с сельскохозяйственными культурами (кофе, пшеницей, сахаром  и прочими).

По причине того, что стоимость сельхоз-культур очень сильно зависит от сезонных условий, производители данной сферы, чтобы не уйти в убыток из-за каких-либо непредвиденных катаклизмов, были вынуждены договариваться о цене, по которой они в будущем продадут к примеру сою, еще в тот момент, когда она фактически не выросла, другими словами сегодня они договаривались о будущей цене поставки.

Вот так и появился фьючерс, т.е. контракт, в котором прописывалось какой объем, в какой день и главное по какой цене товар будет передан контрагенту в тот момент, когда наступит исполнение фьючерса. Позже фьючерсные контракты стали заключаться на металлы, ценные бумаги и валюту, а еще позднее появились более сложные деривативы – опционы.

Изначально рынок фьючерсов и опционов был весьма условным, т.е. договоренности по каждому отдельному контракту были индивидуальны и не стандартизированы.

Однако с развитием биржевой индустрии для производных финансовых инструментов появилась отдельная площадка со своими правилами, с централизованной системой гарантий и с хорошей долей ликвидности.

В России, как вы уже поняли, это срочный рынок ФОРТС, являющийся частью Московской Биржи (а в США, к примеру, существуют отдельные фьючерсные биржи).

Кто торгует на рынке FORTS?

Участников, торгующих фьючерсами, можно разделить на две большие группы: хеджеры и спекулянты. Хеджеры – это лица, главной целью которых является застраховать риск изменения цены базового актива, т.е.

им необходимо осуществить в будущем поставку товара, лежащего в основе фьючерса по определенной цене, которая фиксируется в контракте сегодня.

Эти лица используют фьючерсы по их прямому назначению, а значит удерживают их до даты экспирации (или до того дня, когда обязательства по фьючерсу исполняются).

Полезный Совет!

Кто может выступать в качестве хеджера? Обычно это крупные производственные компании, занимающиеся либо поставкой, либо скупкой сырьевых товаров или энергоресурсов – в таком случае они страхуются от изменения стоимости нефти и электроэнергии.

Помимо указанных, похожие цели преследуют все те же сельхозпроизводители, страхуя цены на рис, пшеницу и сахар. Также хеджироваться могут фирмы, деятельность которых зависит от закупок материалов из-за рубежа, в таком случае они страхуют валютные риски.

Срочный рынок ФОРТС для выполнения каждой цели имеет подходящие инструменты.

Вторая группа участников сегмента FORTS – это спекулянты.

Цель у них другая, а именно, заработать прибыль, поэтому они, как правило, не дожидаются даты исполнения фьючерса, закрывая сделку по нему еще до наступления этого дня (другими словами, проводят офсетную сделку).

Подобная схема (закрытие сделки по фьючерсу до даты экспирации) превращает данный инструмент в обычный биржевой актив, такой же как например акции, позволяя играть исключительно на разнице в цене.

Фактически, фьючерсы открывают возможность для частных спекулянтов торговать такими инструментами как нефть, золото, серебро, валютные пары, биржевые индексы и т.д. и неплохо диверсифицировать собственные портфели за счет низко коррелируемых активов.

Читать далее:  Лэтуаль как получить бриллиантовую карту

Срочный рынок ФОРТС и рынок акций – в чем разница?

Однако срочный рынок ФОРТС имеет свои особенности, которые отличают его от рынка акций и эти особенности очень важно учитывать обычному спекулянту. Во-первых, это кредитное плечо, которое как бы встроено в каждый фьючерс.

Такое стало возможным благодаря тому, что для покупки или продажи фьючерсного контракта (предполагающего к примеру 100 акций Сбербанка) требуется заплатить лишь гарантийное обеспечение, т.е.

некую сумму, которая будет гарантировать выполнение обязательств по фьючерсу, обычно она составляет примерно 15% от общей стоимости ста акций Сбербанка. На рынке акций за покупку тех же 100 акций Сбербанка вы заплатите 100% их стоимость.

Другой важной особенностью является дата экспирации (как уже было сказано выше) или срок окончания фьючерсного контракта.

Виду того, что мы рассматриваем торговлю фьючерсами с позиции обычного спекулянта, держать фьючерс до даты экспирации нам не желательно, поэтому отслеживать те моменты, в какие дни фьючерсы исполняются, нам все-таки нужно, так мы сможем вовремя «переложить» позицию из истекающего фьючерса во фьючерс с более дальним сроком исполнения. Обычно срок жизни одного фьючерса равен 1 или 3 месяца, но есть и другие сроки. Подробнее об этом читайте тут>>

Что произойдет, если вы случайно останетесь в позиции в дату экспирации? Не переживайте, страшного ничего не будет, почему? Вообще фьючерсы бывают расчетными и поставочными.

Обратите Внимание!

По поставочным фьючерсам если вы продавали фьючерс в дату экспирации вы обязаны передать вашему контрагенту то количество активов, которое предусмотрено фьючерсным контрактом (а если вы покупатель, то должны оплатить полную стоимость переданных вам активов).

Если же какая либо из сторон откажется исполнять обязательства, начнутся судебные разбирательства.

Расчетные фьючерсы никакой реальной поставки товара не предусматривают, по ним в день исполнения биржа лишь рассчитает итоговый финансовый результат и перечислит разницу со счета проигравшего на счет выигравшему участнику.

Так вот, все фьючерсы, которые предполагает срочный рынок ФОРТС в России, являются именно расчетными, поэтому если вы забудете про позицию и случайно останетесь в ней на дату экспирации, биржа просто ликвидирует ваш фьючерс, перечислив либо доход, либо списав убыток (в зависимости от того, какая цена будет на рынке).

Какие инструменты в настоящее время торгуются на рынке FORTS

Далее вы можете увидеть полный список активов, обращаемых на рынке производных финансовых инструментов, полное их описание, а также спецификации по контрактам вы сможете найти на сайте МосБиржи в разделе Срочный рынок ФОРТС «Поиск контрактов».

ФЬЮЧЕРСЫ НА…

  • Российские акции – Сбербанк ап, Сбербанк ао, ВТБ, МосБиржа, Северсталь, ГМК НорНикель, ГАЗПРОМ, НОВАТЭК, Сургутнефтегаз ап, Сургутнефтегаз ао, ЛУКОЙЛ, Транснефть ап, Татнефть ао, Роснефть, ФСК ЕЭС, РусГидро, Уралкалий, Магнит, Ростелеком ао, МТС;
  • Немецкие акции – Siemens, BMW, Volkswagen, Daimler, Deutsche Bank;
  • Российские индексы – ММВБ, ММВБ mini, РТС Стандарт, РТС;
  • Международные индексы – Южно-Африканской республики FTSE/JSE Top40, Бразилия BOVESPA, Китай Hang Seng, Индия SENSEX, индекс волатильности VIX;
  • Облигации – еврооблигации РФ, 2-х, 4-х, 6-ти, 10-ти, 15-ти летние ОФЗ;
  • Процентные ставки – однодневного кредита RUONIA, трехмесячных кредитов MosPrime;
  • Валютные пары – CNY/RUB, USD/CAD, USD /CHF, EUR/USD, AUD/USD, EUR/ RUB, USD/RUB, GBP/ USD, USD/JPY, USD/ TRY, USD/ UAH;
  • Товары – пшеница, зерно риса, сахар-сырец, рисовая крупа, электроэнергия в хабе Урал и Центр, нефть Brent;
  • Металлы – платина, серебро, медь, палладий, золото.

ОПЦИОНЫ НА ФЬЮЧЕРСЫ НА…

  • Валютные пары – EUR/ RUB, EUR/USD, USD/RUB;
  • Российские акции – ГАЗПРОМ, Сургутнефтегаз ао, ВТБ, Сбербанк ао, Роснефть, Транснефть ап, ЛУКОЙЛ;
  • Товары – нефть марки Brent;
  • Металлы – платина, золото, серебро;
  • Индексы РФ – РТС, ММВБ, ММВБ mini.

Источник: http://stock-list.ru/srochnyj-rynok-forts.html

Срочный рынок Московской биржи (FORTS): инструменты

Срочный финансовый рынок (другое название — рынок срочных сделок) — крупная секция Московской биржи, на которой совершаются сделки по поставке активов по заранее оговоренной цене и в оговоренный срок.

Cрочный рынок FORTS. Что это?

Участники срочного рынка заключают срочные (т.е. исполняемые в определенный срок) контракты: фьючерсы, опционы и т.д

Другое название срочной секции — ФОРТС (от англ. FORTS — Futures and Options on RTS)

Также инструменты, торгуемые на срочном рынке, называют производными (так называемые деривативы), так как их цена зависит от текущей цены базового актива, но часто не совпадает с ней. Приведем пример для наглядности: есть акции Газпрома, а есть фьючерс на акции Газпрома — производный инструмент.

Какое место срочный рынок занимает в финансовой системе страны? Существует несколько торговых площадок для купли/продажи финансовых инструментов: фондовый рынок, валютный, денежный, рынок капиталов и срочный.

Фондовый рынок предназначен для торговли акциями компаний, облигациями, паями ПИФов. Валютный – представляет собой площадку для конвертации (обмена) валют. Денежный рынок – место для торгов высоколиквидных инструментов.

Это, как правило, долговые ценные бумаги со сроком погашения до 1 года, краткосрочные кредиты в рублях и иностранной валюте. На рынке капиталов обращаются «длинные» деньги (срок обращения больше года).

А на срочном рынке происходит торговля фьючерсами и опционами.

Для трейдера и инвестора преимущество торговли производными инстументами заключаются в том, что эта площадка позволяет получать большую доходность, вместе с этим снижая собственные риски за счет инструментов хеджирования

На срочном рынке инвестор может заключать, расторгать и торговать контрактами. Сам контракт здесь представляет ценность и обладает определенной стоимостью. Причем часто бывает так, что сделок на какой-либо актив может быть заключено гораздо больше, чем его имеется в наличии на данный момент. Такая ситуация порождает желание спекулировать на изменениях их курсовой стоимости.

Фьючерсы

Это стандартные сделки купли-продажи конкретного актива, при заключении которого стороны фиксируют цену его поставки и срок, в который он должен быть поставлен.

Когда происходит заключение фьючерсного контракта, стороны (продавец и покупатель) уплачивают бирже так называемое гарантийное обеспечение (ГО) в размере 2-10% от цены договора. Это необходимо, чтобы подтвердить собственную платежеспособность

Дело в том, что в дальнейшем биржа гарантирует совершение сделки, а наличие гарантийного обеспечения снижает риски биржи в случае неисполнения одной из сторон своих обязательств. Гарантийное обеспечение является возвратным.

Это Важно!

Пример: При покупке фьючерса стоимостью 10 000 руб. необходимо внести 1 000 руб. в качестве гарантийного взноса. С течением времени стоимость контракта выросла на 10% до 11 000 руб.

Продав его по этой цене инвестор заработает 1 000 руб. на свою вложенную 1 000 руб. Таким образом, доходность сделки составит 100%.

Возможность заработать такую доходность, имея всего 10% от стоимости сделки, является сладкой приманкой для всякого рода спекулянтов.

Как правило, изменение в цене фьючерса происходит синхронно с изменением стоимости его базового актива.

Последнее время список торгующихся фьючерсов относительно стабилен, но время от времени на бирже появляются новые базовые активы, а вместо с ними и фьючерсы.

Подробнее о фьючерсном рынке

Базовые активы фьючерсов:

  • Акции – долевые ценные бумаги. При исполнении фьючерса на акции происходит поставка/списание ценных бумаг. Однако в случае с фьючерсом этого вида можно получить и прибыль, связанную с ростом/снижением стоимости этих акций. Преимуществом торговли фьючерсом именно этого вида перед куплей/продажей самих бумаг является то, что акции можно реализовывать с 10 часов утра до 18:30 часов, в то время как фьючерсами на акции можно торговать почти до полуночи, что позволяет своевременно реагировать на экономические события, которые произошли уже после закрытия торговой сессии.
  • Облигации – долговые ценные бумаги. На срочном рынке можно встретить следующие виды фьючерсов на ОФЗ: 2х-летние, 4х-летние, 6ти-летние, 10ти-летние и 15ти-летние.
  • Валюта. Конвертация (обмен) одной валюты в другую происходит только на валютном рынке. Здесь же торгуются именно фьючерсы на валютные пары.
  • Индексы – расчетная величина, вычисляемая на основании цен на определенные группы инструментов. При торговле индексными фьючерсами не происходит передачи ценных бумаг, а прибыль/убыток определяются исходя из волатильности индекса (роста и снижения)
  • Товары. Предметом фьючерсных контрактов являются, в основном, металлы (золото, серебро, платина, палладий, медь), однако к ним присоединилась и нефть (Brent).

Опционы

Договор, дающий право (но не обязывающий, в отличие от фьючерса) купить/продать инструмент, являющийся предметом этого договора по заранее оговоренной цене. При этом, за эту возможность уплачивается определенная премия. По большому счету, это похоже на страхование со страховой премией около 4% от цены контракта. Именно поэтому опционы используют для хеджирования финансовых рисков.

Многие финансисты советуют использовать опционы сразу же с того момента, как инвестор приобрел в свой портфель первые фьючерсные контракты на акции или сами акции

Опционы — это, во многом, схожие с фьючерсами производные инструменты, но всё же они имеют некоторые различия. Например, для опциона базовым активом вполне может выступать и фьючерсный контракт. Как правило, перечень биржевых фьючерсов тождественен перечню доступных для покупки опционов.

Подведем итог. На срочном рынке инвестор имеет возможность зарабатывать более агрессивными методами, используя при этом инструменты снижения собственных рисков.

Полезный Совет!

Исходя из этого можно с уверенностью сказать, что здесь присутствуют не только желающие поспекулировать на разнице в курсовой стоимости тех или иных инструментов, но и реальные инвесторы, желающие, как минимум, сократить финансовые риски.

Вам также может быть интересно: С чего начать торговлю на Московской бирже?

Источник: https://investfuture.ru/edu/articles/srochnyj-rynok-moskovskoj-birzhi-forts-instrumenty

Срочный рынок FORTS Московской биржи – основные понятия и инструменты

Срочный рынок FORTS Московской биржи – российская площадка, на которой участники покупают и продают фьючерсы и опционы. Иными словами, приобретают производные финансовые инструменты, в основе которых лежат те или иные базовые активы. Инвесторы приходят сюда хеджировать риски, а также в поисках высоких прибылей.

FORTS расшифровывается как Futures & Options of RTS (Фьючерсы и Опционы Российской Торговой Системы). ФОРТС возник в 2001 году после объединения фондовой биржи РТС с санкт-петербургской биржей. В результате слияния FORTS и ММВБ в 2011 году площадка получила название срочный рынок Московской биржи.

Если говорить простыми словами — это одно из отделений Московской биржи, на котором торгуют срочными контрактами. Срочные они потому что имеют определенный срок жизни, по истечении которого будут принудительно закрыты, если трейдер не сделает это самостоятельно раньше. У фьючерсов преимущественно, этот срок составляет три месяца.

Главное отличие срочного рынка ФОРТС от валютного рынка Форекс заключается в том, что первый — это биржевая площадка, где все действия участников централизовано регистрируются и контролируются биржей.

В то время как Форекс – рынок внебиржевой и здесь вы остаетесь один на один со своим брокером, чем и объясняется частое различие между ценами на одни и те же финансовые инструменты у разных брокерских контор.

Инструменты срочного рынка

Инструменты ФОРТС – это фьючерсы и опционы или, как их еще называют — деривативы. Базовыми активами представленных инструментов выступают:

  • акции;
  • облигации;
  • валютные пары;
  • процентные ставки;
  • индексы (РТС, ММВБ);
  • товары;
  • драгоценные металлы.

Наиболее привлекательным для трейдеров с точки зрения ликвидности является фьючерс на индекс РТС, поскольку позволяет закрывать сделки с минимальным «проскальзыванием».

Стать участником рынка несложно, достаточно разобраться с основными понятиями, как-то вариационная маржа, дата экспирации, и другие, выбрать брокера, который предоставляет доступ на рынок производных финансовых инструментов и через него приобретать нужные вам деривативы.

Срочный рынок ММВБ – основные преимущества:

  • Можно начинать торговать с минимальной суммой денег.
  • Возможность оперировать большим количеством инструментов, стоимость которых значительно превышает ваши наличные средства благодаря низкому гарантийному обеспечению.
  • Большой выбор деривативов, который позволяет произвести хорошую диверсификацию своего портфеля.
  • Хорошая ликвидность.
  • Невысокий комиссионный сбор.
  • Вечерняя сессия — отличная возможность торговать во внерабочее время, а также оперативно отслеживать изменения на зарубежных биржах и реагировать на них.

Участники ФОРТС:

  • Трейдеры (спекулянты) – покупают\продают контракты и извлекают прибыль за счет разницы цен. Благодаря им обеспечивается ликвидность инструментов;
  • Арбитражеры – отслеживают разницу цен на одни и те же инструменты на разных торговых площадках и на этом зарабатывают. Своими действиями они уравновешивают цены, что благоприятно сказывается на рынках.
  • Хеджеры – с помощью фьючерсов и опционов страхуют (хеджируют) свои сделки на спотовом рынке. В результате, если там цена пойдет не в их сторону, здесь потери будут возмещены.

Торги организовывает ПАО Московская Биржа. Клирингом заведует Банк НКЦ.

Торговых сессий две: дневная и вечерняя.

  • Время работы дневной (основной) – 10.00 -18.45.
  • Вечерней: 19.00 – 23.50.
  • Клиринговый перерыв длится с 14.00 до 14.05 и вечером с 18.45 до 19.00.

Сайт ФОРТС — moex.com/ru/derivatives.

Читать далее:  Как зарегистрироваться лукойловскую карту

Save

Save

Save

Save

Save

Источник: http://bestinvestpro.com/chto-takoe-srochnyj-rynok-forts-forts/

Что такое срочный рынок

В отличие от биржи ценных бумаг, срочный финансовый рынок предусматривает проведение торгов вторичными инструментами. Иными словами, приобретая деривативы, Вы не становитесь обладателем акции. Вам предоставляется право либо, наоборот, обязательство приобрести или реализовать акцию в перспективе.

За стандартизацию данного процесса отвечает биржа, которая ввела спецификацию по каждому производному инструменту.

Спецификацией является документ, который утвердила биржа. При этом он содержит следующие данные:

  • исчерпывающее и сокращенное наименование;
  • вид контракта (он бывает расчетным либо поставочным);
  • совокупное количество основного актива, сконцентрированного в 1-ом контракте;
  • сроки, в которые было выполнено обращения;
  • утвержденная дата поставки основного актива;
  • наименьшее колебание (шага) стоимости;
  • цена шага стоимости.

Под основным активом срочного контракта подразумевается тот актив, с которым будет заключена сделка. При этом он выполняет функцию предмета срочного контракта. Его могут представлять акции, товары, валютные пары либо индексы. Они выступают в качестве предмета сделки, которые заключают между собой продавец срочного контракта и тот, кто его покупает.

Роль основного актива фьючерсов, которые продаются и покупаются на срочном рынке, может выполнять:

  • акция;
  • облигация, а также ставки по процентам;
  • индекс;
  • валюта;
  • всевозможная продукция (в данном случае речь может идти о драгоценных металлах, продукции сельскохозяйственного сектора, нефти, электроэнергии).

При этом дата выполнения и максимальный срок обращения контрактов срочной направленности зачастую идентичны.

Американские срочные рынки

Самая первая подобная биржа была основана на территории США в середине 19 в. Ею стала Чикагская торговая палата, сокращенно – СВТ. На данный момент она относится к числу наиболее крупных фьючерсных бирж, которые только существуют в мире.

Впрочем, есть и другие крупные фьючерсные биржи в США. В этом случае речь идет о Чикагской торговой бирже (СМЕ), Нью-йоркской торговой палате (NYBOT), Нью-йоркской торговой бирже (NYMEX) и ее подразделении, которое называется COMEX.

Рынок срочных сделок России

Основной российской площадкой, в рамках которой осуществляется торговлями фьючерсами, а также опционами, является ФОРТС. Главный организатор торгов – Московская биржа.

На сегодняшний день ФОРТС имеет больше всего инструментов на территории РФ. Участники данной биржи торгуют различными валютами, ценными бумагами, всевозможной продукцией, процентными ставками.

Примечательно, что при заключении срочного договора продавцу не надо предоставлять основной актив, а покупателю – совершать оплату. Подобная сделка осуществляется по следующей схеме. Счета двух заинтересованных в сделке сторон сопровождаются залогом (гарантийным обеспечением). Его размер может колебаться в диапазоне 2%-30% от цены основного актива.

7 причин выбрать срочный рынок

На данный вопрос существует множество ответов. Так как на фоне спотового рынка, срочная биржа – выделяется:

  1. Наиболее низкими комиссиями. Здесь зафиксированы минимальные комиссионные платежи среди всех рынков.
  2. Встроенным и совершенно бесплатным плечом.
  3. Низкой стоимостью гарантийного обеспечения по контрактам. Например, для того, чтобы торговать фьючерсами либо опционами, необходимо располагать всего 10%-15% от цены основного актива.
  4. Более удобным и гибким режимом торгов. Если сравнивать срочный и фондовый рынки МБ, то первый закрывается в 23:50, а второй заканчивает функционировать уже в 18:45. Данная особенность позволяет трейдерам воспроизводить возможности, которые появляются на мировых рынках. То есть, они могут предельно результативно управлять собственной позицией.
  5. Наличием широкой линейки инструментов. В рамках срочной биржи МБ осуществляются торги фьючерсами и опционами на ценные бумаги, ставки по процентам, всевозможные товары и т.д. Все это создает благоприятную почву для формирования спекулятивных стратегий, позволяющих учитывать любые ситуации на финансовых рынках.
  6. Предельно эффективной страховкой. С помощью фьючерсов и опционов можно осуществлять хеджирование позиции на других рынках при минимальном риске. Например, если стоимость основного актива изменится, участник рынка избежит серьезных убытков.
  7. Небольшим порогом для входа в торги. Благодаря доступному гарантийному обеспечению, которое свойственно срочным контрактам, каждый может выполнить вход на биржу с незначительной суммой финансов.

Источник: https://investment-school.ru/futures-market-forex/

Срочный рынок это — преимущество сделок на бирже ртс

Доброго времени суток, дорогие друзья. С вами Руслан Мифтахов. Сегодня мы с вами рассмотрим срочный рынок ФОРТС, и его особенности.

Данный срочный рынок это секция РТС, являющаяся лидером в торговле срочными контрактами (срок сделки устанавливается заранее) в России, основателем которой является Московская Биржа «ММВБ-РТС».

ФОРТС («Фьючерсы и Опционы Российской торговой системы») предоставляет инвесторам возможности по хеджированию рисков, проведению различных операций с самой широкой линейкой инструментов в России – фьючерсами на акции, облигации, валютные сделки, процентные ставки и товары.

Если говорить простыми словами, срочный рынок ФОРТС является отделением Московской биржи, где торгуют срочными контрактами.

Чтобы проникнуть на FORTS необходимо зарегистрироваться у брокера, имеющего выход на мосбиржу, например, у БКС (его условия торговли мы рассмотрим чуть позже), и там открыть списки фьючерсов либо доску с опционами для начала торговли.

Преимущества рынка FORTS

К ним относятся:

  1. Трейдеры имеют возможность начать торговать, располагая небольшими финансовыми ресурсами – 15-30 тыс. рублей.
  2. Наличие кредитного плеча и гарантийного обеспечения, которое может доходить до 30%, благодаря которым участники сделок могут купить намного больше акций, и соответственно располагать большими суммами.
  3. Высокая ликвидность активов.
  4. Наличие широкой линейки инструментов, благодаря чему можно эффективно хеджировать риски (путем заключения фьючерсных договоров на приобретение тех же активов, тем самым страхуя риски изменения цен)
  5. Трейдеры могут работать вечером, благодаря тому, что на рынке есть вечерняя торговая сессия – здесь самая большая продолжительность рабочего дня в Европе.

Если на остальных биржах сессия проводится с 10:00 до 18:45, то на ФОРТС – до 23:45 (с клиринговым перерывом с 14:00 до 14:03), что позволяет отследить начало торгов на американских биржах.

Инструменты рынка

Здесь торгуют как фьючерсными, так и опционными контрактами, которые популярны на первичном и вторичном рынках. Все условия для активов прорабатывают отдельно.

К основным инструментам фьючерсов, пользующимся популярностью, относятся:

  • валютные пары из различных сочетаний евро, доллара и российского рубля;
  • акции крупных российских компаний (например, Газпром), корпоративные и государственные облигации;
  • индексы RTS и RTS Standard, МОЕХ и фондовый индекс РТС;
  • сырьевые рынки, энергетические рынки, активы которых всегда ликвидные (они привлекают спекулянтов, которые зарабатывают на высокой волатильности);
  • драгоценные металлы – золото, серебро.

Фьючерсы могут быть расчетными (товар физически не доставляется при завершении установленного срока) – при покупке фондовых индексов и валют, и поставочными – когда приобретается физический товар.

Торговля на ФОРТС с брокером БКС

А теперь, как я и обещал, рассмотрим торговлю фьючерсами через брокера БКС (если помните, мы в статье про голубые фишки говорили о этом брокере).

БКС предлагает новый, мощнейший арсенал современных средств на торговой платформе MetaTrader 5 для ФОРТС, которая позволяет производить технический анализ рынка, быстро и надежно исполнять заявки, предлагает множество инструментов для торговли, а также удобное мобильное приложение для работы в любом удобном месте для клиента.

Работа в терминале MetaTrader 5 бесплатная, если комиссия брокеру больше 200 рублей в месяц, в остальных случаях – 200 рублей/месяц.

Для начала нужно зарегистрироваться у брокера для открытия брокерского счета.

Обратите Внимание!

Чтобы получить доступ к торговым операциям, нужно подключить услугу для торговли – если на срочном рынке – то нужно лично обратиться в офис, если на фондовом и валютном рынке – то можно это сделать онлайн в личном кабинете БКС.

После чего нужно будет установить программу и зарегистрировать терминал, а затем пополнить счет (все регистрационные моменты доступно приведены в инструкции на сайте БКС), и для начала работы – определиться с фьючерсом, акции которого вы хотите иметь.

Брокер предлагает такие возможности для работы в системе, как обзор рынка предлагаемых финансовых инструментов и стакана наилучших цен, разные типы ордеров по распоряжениям клиентов для проведения операций — рыночный и отложенный (Buy Limit, Sell Stop), Стоп Лосс, Тейк Профит, возможность построения графиков для различных анализов колебаний цен. Также БКС предоставляет различные обучающие программы, проводит семинары.

А теперь перейдем к практическому примеру: трейдер приобрел в январе июньский фьючерс, который будет исполнен 18 июня 2020 года. При покупке он оплатил только 10% от стоимости актива – это и есть гарантийное обеспечение, которое составило 1300 рублей, при полной стоимости 9300 рублей.

Оставшуюся сумму – 8000 нужно будет внести до даты исполнения, после чего биржа произведет операцию поставки, согласно выбранному фьючерсу, в нашем примере – это 100 акций Сбербанка.

Что представляют собой опционы на ФОРТС?

Как мы говорили выше, данный рынок торгует фьючерсами и опционами. К базовым активам опционов относятся сырьевые товары (золото, серебро, нефть), ценные бумаги, индекс РТС.

Основное отличие опционов от фьючерсов заключается в том, что владелец опциона может не совершать сделку во время окончания его срока действия.

Для проведения анализа опционов, используют опционный деск, предоставляемый биржей, где указан срок действия и страйк – цель, которую цена должна достигнуть. Если цель не достигнута, то лучше потерять залог и не приобретать акции по невыгодным ценам.

С опционами проводят такие операции как: покупка пута или кола – когда прибыль не ограничивается, а убыток не превысит сумму залога, либо продажа пута/кола – тогда прибыль ограничивается величиной залога, а убыток – неограничен.

А теперь подведем итоги: рынок ФОРТС позволяет проводить активную торговлю с широким ассортиментом инструментов, при этом осуществляя небольшие расходы, без дополнительных комиссий.

Поэтому вы можете попробовать, обучиться и зарабатывать. Все в ваших руках!

А вы боитесь высоты? Если честно у меня поджилки трясутся и ладони сразу потеют от такого вида, как на этом видео. Моя жена такое даже в видео смотреть не может, голова кружится начинает.

Хочется пожелать вам удачи!

С уважением, Руслан Мифтахов. До скорого!

Источник: https://ruslantrader.ru/chto-takoe-srochnyj-rynok-forts.html

Чем привлекают трейдеров биржевые срочные рынки?

Биржевые срочные рынки представляют собой виртуальные площадки, на которых торгуются особые контракты — фьючерсы и опционы. Эти инструменты также называют деривативами, или производными, поскольку они исходят от какого-то актива.

Например, на фондовом рынке осуществляется торговля акциями некой компании, а на срочном — фьючерсами и опционами на эти акции. Производные инструменты имеют определенный срок исполнения. И поэтому рынки, на которых они торгуются, называются срочными. По объемам торгов срочные рынки давно опередили классические, поскольку деривативы имеют весомые преимущества перед акциями.

Эффект «плеча»

Деривативы — контракты с отсроченным платежом. Чтобы сегодня купить фьючерс, не нужно платить его полную стоимость. При открытии позиции биржа лишь заблокирует на счете трейдера некоторую сумму — гарантийное обеспечение. Его размер зависит от инструмента и текущей рыночной ситуации, но обычно укладывается в 5–20% от стоимости контракта.

Получается, что трейдер может оперировать суммой, в несколько раз превышающей собственные средства. То есть торговать с «плечом». Например, срочный рынок Московской биржи дает возможность торговать деривативами на голубые фишки с «плечом» 1:7. Фьючерс на индекс РТС торгуется с максимальным «плечом» 1:10, а контракты на валютные пары — 1:14.

Такой механизм кредитования существует и на фондовом рынке, но он реализуется за счет заемных средств. Поэтому брокер устанавливает свои условия. Так, размер «плеча», как правило, не превышает 1:2, и за предоставление такого кредита взимается плата. А рынок срочных сделок позволяет трейдеру использовать большее «плечо» совершенно бесплатно.

Широкий выбор инструментов

Еще один глобальный плюс срочных рынков — множество разнообразных инструментов, доступных для торговли.

В качестве базового актива фьючерсов и опционов могут выступать ценные бумаги, валютные пары, биржевые индексы, процентные ставки, показатели волатильности (скорости изменения цены актива), товары — металлы, энергоносители, сельхозпродукция.

Причем торговля ими не подразумевает обязательную поставку актива, например, нефти, валюты или зерна. Трейдеры могут открыть позицию, извлечь прибыль (или получить убыток) и до наступления срока исполнения контракта совершить обратную сделку.

Срочный рынок Московской биржи предлагает трейдерам более 60 инструментов для торговли. Правда, большая часть из них пока раскручена недостаточно хорошо. Но деривативы в России имеют совсем недолгую историю, и, вероятно, их «золотой век» еще впереди. Тем не менее, уже сейчас российский рынок фьючерсов и опционов по оборотам денежных средств почти в 2 раза превышает рынок акций.

Низкие комиссии

Небольшие комиссионные сборы — еще одна особенность, отличающая срочный рынок. Биржа и брокер взимают фиксированную плату за каждый купленный или проданный контракт.

В первую очередь это актуально для трейдеров, осуществляющих множество сделок в течение торговой сессии. При реализации такой стратегии на акциях комиссионные отчисления забирают львиную долю прибыли. Или существенно увеличивают убыток.

Тогда как на многих рынках производных для сделок, осуществленных внутри, установлены пониженные биржевые и брокерские комиссии.

Ограничение убытков

На спот-рынке участники торгов ограничивают размер своего риска по сделке, выставляя стоп-заявки. Однако из-за «проскальзывания» цены во время сильных движений, а также по техническим причинам, их исполнение не может быть гарантировано на 100%. Многие трейдеры знают, как сильно может подвести несработавший вовремя «стоп».

Читать далее:  Как проверить готовность социальной карты студента

В то же время срочные рынки дают возможность полностью застраховаться от подобных неприятностей. Для этой цели применяют опционы, часто совместно со фьючерсами или позициями по базовому активу. В силу специфики опционного контракта его покупатель не может потерять больше уплаченной за него суммы.

Благодаря этому можно стоить стратегии с заранее заданным уровнем убытка и потенциалом роста прибыли.

Возможность зарабатывать в любой ситуации

Как известно, при торговле акциями можно получить прибыль лишь на движении цены в благоприятном направлении. При этом трейдеру нужно не только угадать, куда пойдет рынок, но и дождаться сильного движения. А вот срочные рынки дают возможность строить стратегии, которые имеют потенциал прибыли в любой рыночной ситуации.

Например, такие, которые могут принести доход при сильном изменении цены базового актива независимо от направления. Такие стратегии применяются в ожидании выхода резонансных новостей, публикации отчетов эмитентов и в других случаях. Или же, наоборот, можно заработать на том, что цена актива долгое время стоит практически на месте.

Можно поставить на рост или падение не определенной компании, а всего рынка. Или зарабатывать на арбитраже между ценой актива на фондовом рынке и фьючерса на него — на срочном. Кроме того, открыв в деривативах позиции, противоположные позициям по базовому активу, можно защитить их от риска (захеджировать) при негативных ожиданиях.

Фьючерсы и опционы позволяют выстроить множество разных стратегий.

Это Важно!

При грамотном оперировании производными инструментами трейдеру открываются огромные возможности для заработка и защиты своих активов. Однако нельзя забывать о высоких рисках, которые несут деривативы при их бездумном использовании.

В первую очередь это касается спекулятивных операций. Ведь благодаря эффекту «плеча» многократно увеличивается не только прибыль, но и убыток. Поэтому на срочном рынке крайне важно применять принципы управления рисками и капиталом.

Источник: http://fb.ru/article/252662/chem-privlekayut-treyderov-birjevyie-srochnyie-ryinki

Какие активы торгуются на срочном рынке?

  • Форвардный контракт – соглашение, по которому один участник обязуется продать актив по установленной цене через некоторое время, а другой – оплатить покупку. Такая сделка выгодна для обоих участников: покупатель страхует себя от возможного повышения цены на актив и избегает издержек на хранение, а продавец остается уверен, что актив будет куплен.
  • Опцион – этот инструмент не является обязательством. Опцион дает владельцу право купить актив по заранее определенной цене, но, если держатель опциона считает такую сделку экономически нецелесообразной, он может ее не заключать. Тогда опцион просто остается неисполненным.
  • Фьючерс – соглашение, при котором стороны заранее договариваются о будущей цене актива и сроках поставки. Есть несколько отличий фьючерса от форварда: во-первых, форвард – внебиржевой инструмент, поэтому стороны могут заключать сделку на любых условиях, тогда как условия фьючерсов стандартизированы, во-вторых, фьючерсы пересчитываются каждый день, поэтому инвестору проще прогнозировать, насколько удачной будет сделка. Прибыль по форварду окажется известной только в момент исполнения сделки.
  • Своп – финансовая сделка, заключающаяся в обмене активами или платежами между сторонами. Например, одна сторона перечисляет второй фиксированные платежи, а вторая первой – плавающие платежи, размер которых зависит от ставки LIBOR.

Основные функции срочного рынка – это:

  1. Страхование финансовых рисков от неблагоприятной экономической ситуации (хеджирование).
  1. Предоставление информации агентам. Цена, образуемая на срочном рынке, определяет будущую конъюнктуру.
  1. Спекуляция. Срочный рынок предоставляет обширные возможности для получения спекулятивной прибыли.

Почему инвесторы выбирают срочный рынок: основные преимущества

Инвесторы предпочитают срочный рынок спотовому по ряду причин:

  • Многообразие активов. Инвестор способен не только заключать единичные сделки, но и выстраивать уникальную стратегию, основывающуюся на комбинациях разных видов деривативов.
  • Доходность. Срочный рынок отличается большей доходностью по сравнению со спотовым. Инвестор может вносить в качестве гарантийного обеспечения лишь часть средств.
  • Отсутствие транзакционных издержек, таких как комиссия за предоставление кредитных ресурсов и оплата услуг депозитария.
  • Ликвидность. Ряд инструментов срочного рынка отличается повышенной ликвидностью.

Развивается ли современный срочный рынок?

Отмечаются следующие тенденции развития: 

  • Интеграция новейших технологий, позволяющих исполнять сделки мгновенно.
  • Либерализация – снижение числа требований к участникам срочного рынка.
  • Расширение ассортимента финансовых инструментов, доступных для торговли.
  • Стремительное повышение конкуренции на рынке.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/17245-srochnyy-rynok

Что может выступать в качестве базового актива фьючерса

  1. Биржевые индексы. На FORTS торгуется несколько фондовых индексов (RTS, ММВБ, RVI), самым ликвидным из них считается фьючерс RTS. Это чисто спекулятивные финансовые инструменты, так как индекс, по сути своей, не имеет никакой материальной природы, он лишь отображает некую суммарную стоимость той или иной группы акций.

  2. Акции. Это вид фьючерсов может предполагать реальную поставку базового актива. То есть, в момент исполнения фьючерса, трейдер может получить то количество акций, на которое был заключён контракт.

    Однако в большинстве своём и фьючерсные контракты этого вида не заканчиваются поставкой базового актива, а ограничиваются лишь взаиморасчётами в форме начисления (или списания) вариационной маржи на счёт трейдера.

    На FORTS торгуются фьючерсы на самые ликвидные акции российского фондового рынка, относящиеся к категории «голубых фишек»: Газпром, Сбербанк, Магнит, Уралкалий и т.п.

  3. Облигации также могут выступать в виде базового актива для фьючерсного контракта.

    На FORTS торгуются фьючерсы на облигации федерального займа с различными сроками их исполнения. 

  4. Валюта.

    На срочном рынке FORTS представлены фьючеры на следующие валютные пары:

    1. USD/RUB – Si;
    2. EUR/USD – ED;
    3. EUR/RUB – Eu;
    4. USD/JPY – UJPY;
    5. GBP/USD – GBPU;
    6. AUD/USD – AUDU;
    7. USD/CAD – UCAD;
    8. USD/TRY – UTRY;
    9. USD/CHF – UCHF
  5. Товары. На FORTS представлены фьючерсы на следующие товары:
    1. Нефть сортов Brent (BR) и Light Sweet Crude Oil (CL);
    2. Золото (GOLD);
    3. Серебро (SILV);
    4. Платина (PLT);
    5. Палладий (PLD).

Основные отличия срочного рынка от обычного (спотового) рынка

  1. На срочном рынке можно фактически сделать ставку на весь фондовый рынок той или иной страны. Например, приобретая фьючерсы на индексы РТС и ММВБ, вы ставите на подъём рынка в целом, а совершая его короткую продажу – на снижение;
  2. Сама возможность открытия коротких позиций позволяет извлекать прибыль не только от роста курсовой стоимости акций, но и от её снижения. Кроме этого, по той же самой причине, фьючерсы выступают превосходным инструментом для хеджирования позиций открытых на спотовом рынке (например, по акциям);
  3. Для открытия позиции на срочном рынке не нужно вносить её полную стоимость, достаточно лишь гарантийного обеспечения, составляющего 12% от общей суммы контракта.
  4. Срочный рынок отличают также относительно низкие издержки (небольшие комиссионные и отсутствие депозитарных сборов) и небольшой порог входа;
  5. Срочный рынок по природе своей более спекулятивен в отличие от спотового. Эта природа объясняется тем, что практически ни один фьючерсный контракт не завершается реальной поставкой товара. Все они заключаются с целью извлечь выгоду из разницы в цене.

Источник: https://www.AzbukaTreydera.ru/srochnyj-rynok.html

Что такое срочный рынок и что на нем торгуется

Инструменты срочного рынка

Базовые активы фьючерсов

Акции

Облигации

Валюта

Товары

Опционы

Материалы по теме

На фондовом рынке торгуются акции, облигации и паи инвестиционных фондов. На валютном рынке происходит конвертация валют в различных режимах.

На денежном рынке торгуются процентные ставки и заключаются сделки с активами под определенные проценты. На рынке Moex Board торгуются внебиржевые акции.

А на срочном рынке (его еще называют FORTS — Futures Options RTS) торгуются фьючерсные и опционные контракты. 

В этой статье мы подробно расскажем о том, что такое срочный рынок и какие инструменты он предлагает.

Рис.1. Рынки Московской биржи

Инструменты срочного рынка позволяют не только извлекать повышенную доходность за счет достаточно высокого плеча и хорошей ликвидности (плечо 1:5 – 1:10 в зависимости от актива), что являлось базой для такого вида торговли как скальпинг, но и реализовывать различные нелинейные арбитражные стратегии и минимизировать риски за счет  хеджирующих операций.

Базовые активы фьючерсов

Базовые активы для торгуемых фьючерсов можно разделить на несколько групп: индексы, акции, облигации, валюта и товарные контракты.

Индексы.

На срочном рынке в расчетном режиме (не происходит реальной поставки актива, а происходит перечисление вариационной маржи) торгуются фьючерсные контракты на индексы РТС (RTS), ММВБ мини (MXI), ММВБ (MIX) и на волатильность российского рынка (RVI).

Так как индексы — это рассчитываемая величина, то поставка по ним невозможна, но так как они изменяют свое значение, то трейдеры заключают сделки по соответствующим фьючерсам. Самым ликвидным из этой группы является фьючерс на индекс РТС.

Рис. 6. Фьючерсы на индексы

Акции

Фьючерсы на акции являются поставочными. То есть по ним в дату экспирации может быть заключена сделка на поставку/списание соответствующих бумаг. Но также с помощью данных фьючерсов можно извлекать спекулятивную прибыль.

На срочном рынке торгуются фьючерсы на наиболее ликвидные акции компаний с максимальной капитализацией.

Стоит заметить, что акции не торгуются после 18:30, фьючерсы на акции торгуются до 23:50, что дает возможность отрабатывать события, происходящие в мировом пространстве в вечерние часы.

Полезный Совет!

Базовыми активами фьючерсов на акции являются: Сбербанк АО (SBRF) и АП (SBPR),  «Газпром» (GAZR), «ВТБ» (VTBR), «Лукойл» (LKOH), «Роснефть» (ROSN), «Магнит» (MGNT), «ФСК ЕЭС» (FEES), ГМК «Норильский никель» (GMKR), «Алроса» (ALRS), «РусГидро» (HYDR), «Татнефть» (TATN), «Сургутнефтегаз» АО (SNGR) и АП (SNGP), Московская биржа (MOEX), «НЛМК» (NLMK), «Северсталь» (CHMF), «Ростелеком» АО (RTKM), «МТС» (MTSI), «Новатэк» (NOTK), «Транснефть» АП (TRNF) и «Уралкалий» (URKA).

Рис. 7. Список фьючерсов на акции

Облигации

На срочном рынке торгуются 5 видов поставочных фьючерсных контрактов на облигации федерального займа: двухлетние, четырехлетние, шестилетние, десятилетние, пятнадцатилетние.

Валюта

На срочном рынке торгуются расчетные фьючерсы на валюту. Стоит отметить, что на Московской бирже действует валютный рынок, где совершаются конверсионные операции с валютой, и это разные рынки.

В рамках торгов на срочном рынке представлены фьючерсы на следующие валютные пары:  доллар США–российский рубль (Si), евро–доллар США (ED),  евро–российский рубль (Eu), доллар США–японская йена (UJPY), фунт стерлингов–доллар США (GBPU), австралийский доллар–доллар США (AUDU), доллар США–канадский доллар (UCAD), китайский юань–российский рубль (CY), доллар США–швейцарский франк (UCHF) и на курс доллар США–украинская гривна (UUAH).

Рис. 9. Список фьючерсов на валюту

Товары

На срочном рынке торгуются товарные фьючерсы в расчетном режиме по следующим базовым активам: нефть сорта Brent, золото, серебро, палладий, платина и медь.

Рис. 10. Список фьючерсов на товары

Вывод

Срочный рынок на бирже — это возможность более агрессивного заработка на изменении цен самых ликвидных активов, а также инструменты для осуществления комплексных конструкций, позволяющих заработать на различных нелинейных изменениях цен биржевых активов. Это говорит о том, что срочный рынок используют в своей торговле как спекулянты, так и портфельные инвесторы (как минимум, для сокращения риска).

Материалы по теме:

Бесплатный вебинар «FORTS. Начало»

Подробный видеокурс «Основы срочного рынка: фьючерсы и опционы»

22.12.2016

Источник: https://www.OpenTrainer.ru/articles/chto-takoe-srochnyy-rynok-i-chto-na-nem-torguetsya/

Основные типы срочных контрактов

  • форвардный контракт
  • фьючерсный контракт
  • опционный контракт

Форвардный контракт по своим условиям является самым свободным.

Фьючерсный контракт стандартизирован по времени и одной из сторон этой сделки всегда выступает биржа.

Опционный контракт не стандартизирован по времени, объектом сделки является ПРАВО (купить или продать базовый актив по определённой цене и определённого объёма в будущем).

Преимущества Срочного рынка

Cтрахование рисков неблагоприятного движения цен базовых активов в будущем.

Нет необходимости платить за весь срочный контракт.

Биржа гарантирует финансовую состоятельность и благонадёжность всех участников торгов срочного рынка.

Торговые операции на срочном рынке являются более выгодными по сравнению с операциями на рынке базового актива.

Это связано не только с «эффектом плеча», но и с отсутствием транзакционных издержек, возникающих при проведении операций на рынке базового актива (плата за использование кредитных ресурсов и оплата депозитарных и расчётных услуг).

Более того, биржевые сборы по операциям с фьючерсами и опционами существенно ниже аналогичных на рынке ценных бумаг.

Привлекательность срочного рынка для частного инвестора

Частного инвестора срочный рынок привлекает возможностью зарабатывать большую прибыль при не значительных капиталовложениях и низких комиссионных затратах, а также высокой ликвидностью отдельных производных финансовых инструментов.

Однако, начинающим спекулянтам стоит помнить, что высокая доходность несёт в себе и высокие риски потерь вложенных в данный рынок денег.

Представленный курс лекций по срочному рынку даёт начинающему частному инвестору необходимый объём знаний, достаточный для совершения первых сделок на срочном рынке.

Инструментарий частного инвестора

Частным инвесторам доступны следующие инструменты срочного рынка:

  • фьючерсы и опционы на фондовые индексы, ценные бумаги (акции и ОФЗ)
  • фьючерсы и опционы на валюту (рубль, доллар, евро и др.)
  • фьючерсы и опционы на товары (нефть, золото, серебро и др.)
  • инструменты валютного рынка – доллар США, евро, китайский юань и другие

Источник: http://finmarkets.info/files/FORTS.html

Рубрики: Вклады

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *