Как выплачиваются дивиденды по акциям

Опубликовано Эксперт в

Оглавление:

Как выплачиваются дивиденды по акциям

Как выплачиваются дивиденды по акциям

Уставный капитал акционерного общества представляет собой совокупность акций, распределенных между его владельцами. Доход акционерного общества его собственники получают в виде дивидендов по акциям, которыми они владеют. Как происходит выплата дивидендов по акциям? В этой процедуре есть свои нюансы.

Дивиденды по акциям в законодательстве

Для начала давайте разберемся, что именно подразумевается под дивидендами.

С точки зрения Налогового кодекса, а именно статьи 43 дивидендами считается любой доход, полученный акционером или участником компании при распределении прибыли, остающейся после налогообложения.

Дивиденды выплачиваются пропорционально долям собственников в уставном капитале организации.

Обратите Внимание!

Таким образом понятие дивидендов в Налоговом кодексе несколько шире, оно относится как к акционерным обществам, чей УК поделен на акции, так и к обществам с ограниченной ответственностью, уставный капитал которых состоит из долей или вкладов учредителей.

В законе об ООО понятия дивидендов отсутствует, и сам процесс распределения прибыли не описывается дополнительными терминами. Закон об АО, напротив, закрепляет получение дивидендов по акциям за выплатой доходов именно по акционерному обществу (ст. 42 Федерального закона от 26 декабря 1995 № 208-ФЗ).


По каким акциям выплачиваются дивиденды

Акции акционерного общества, вся общая номинальная стоимость которых образует уставный капитал, могут быть обыкновенными или привилегированными.

Причем, обыкновенные акции всегда имеют одинаковую номинальную стоимость.

Привилегированных же у компании может быть несколько типов, но в каждой такой группе привилегированные акции также имеют одинаковую стоимость и дают своим владельцам идентичный объем прав.

Разница между двумя видами данных ценных бумаг заключается в том, что выплата дивидендов по привилегированным акциям всегда фиксирована – она прописан в уставе компании. Во втором же случае все будет зависеть от прибыли организации и от решения относительно использования этой прибыли на выплату дивидендов.

Когда происходит выплата дивидендов по акциям

Акционерное общество может выплачивать дивиденды по итогам 1 квартала, полугодия, 9 месяцев и года. Решение о выплате дохода по акциям акционерное общество принимает в течение 3 месяцев со дня окончания соответствующего периода.

Дивиденды по обыкновенным акциям – это выплата из чистой прибыли компании, оставшейся после налогообложения, определенная на основании данных бухгалтерской отчетности.

Если же компания по каким-то причинам закончила год с убытками, ее акционеры ничего не получат. Но касается это не всех собственников компании.

Дивиденды по привилегированным акциям общество обязано выплатить если не за счет чистой прибыли, то из специально сформированных под данные задачи резервов.

Что определяет размер дивиденда по обыкновенным акциям

На выплату дивидендов не обязательно направляется вся прибыль. Определенная ее часть может быть использована для развития бизнеса.

Решение о том, какая часть прибыли будет потрачена на выплату дивидендов, принимается общим собранием акционеров. На то, как рассчитывается размер дивидендов по обыкновенным акциям, влияет рекомендация совета директоров АО.

Совет устанавливает максимальную сумму дивидендов по акциям. Окончательное решение акционеров должно укладываться в эту сумму. Более того, совет директоров может в принципе не рекомендовать выплачивать дивиденды по итогам какого-то года.

Нарушить эту рекомендацию прочие акционеры также не смогут.

Это Важно!

На общем собрании акционеров помимо самого факта выплаты дивидендов, а также их размера, должно быть утверждено, на какую дату будут определены лица, претендующие на доход, а также срок и форма выплаты дивидендов.

Реестр акционеров-получателей доходов определяется в период от 10-го до 20-го дня с даты принятия решения общим собранием о выплате дивидендов.

После закрытия реестра обществу отводится 25 дней в обычных случаях или 10 дней, если речь идет о номинальном держателе или о доверительном управляющем-профессиональном участнике рынка ценных бумаг, для того, чтобы рассчитаться со всеми владельцами акций. Конкретная дата выплаты дивидендов также определяется собранием акционеров.

Законом установлено требование безналичного расчета с акционерами. Таким образом для решения вопроса о том, как получить дивиденды по акциям, физлицам лучше обзавестись банковским счетом, реквизиты которого должна знать компания–эмитент. Альтернативный вариант – почтовый перевод. Юрлицам дивиденды перечисляются на расчетный счет. Наличная выплата дивидендов запрещена.

Налогообложение при расчете дивидендов по акциям

Компания, выплачивающая дивиденды своим акционерам, признается налоговым агентом по данному виду дохода. В расчетах с физическими лицами она должна будет удержать и перечислить в бюджет НДФЛ, а из дохода акционеров-юрлиц – налог на прибыль (п. п. 3, 4 ст. 214, п. п. 3, 7 ст. 275, п. 3 ст. 284 НК РФ).

В общих случаях ставка обоих налогов по дивидендам одинаковая – 13%. Но в ряде ситуаций применяется иная ставка. Так, если российская компания выплачивает дивиденды иностранному физлицу, не являющемуся резидентом РФ, НДФЛ у него удерживается по ставке 15%.

Если получатель дивидендов – иностранная компания, то ее доходы облагаются теми же 15%, но уже налога на прибыль. Международными соглашениями, регулирующими в том числе и вопросы выплаты дивидендов между российскими и иностранными компаниями, может быть установлена и иная ставка налога.

В этом случае в приоритете именно она, а предусмотренные Налоговым кодексом 15% не применяются.

Источник: https://spmag.ru/articles/kak-vyplachivayutsya-dividendy-po-akciyam

Как выплачиваются дивиденды по акциям российских компаний

Меню

X

Банки Сегодня Лайв

Статьи, отмеченные данным знаком всегда актуальны. Мы следим за этим

А на комментарии к данной статье ответы даёт квалифицированный юрист а также сам автор статьи.

Написать

X

Акции – ценные бумаги, предоставляющие возможность заработать. Сделать это можно двумя способами – трейдинг (например, покупка и перепродажа по высокому курсу) и получение дивидендов.

Второй способ обладает существенными преимуществами:

  • Владение активами сохраняется;
  • Средства не подвержены инфляции (не обесцениваются);
  • Получение прибыли.

Как получить дивиденды? Кто их выплачивает и в каком объеме? Ответы на эти и другие вопросы можно получить прямо сейчас, достаточно внимательно изучить статью.

Общая информация

Выделяют несколько видов дивидендов:

  1. Годовые – они выплачиваются акционерам по окончанию года после составления годовой отчетности о полученной прибыли.
  2. Промежуточные – выплачиваются держателям ценных бумаг по итогам квартала, 6 месяцев или 9 месяцев.

Минимальная часть прибыли, направляемая на выплаты, указывается в документах, определяющих финансовую политику организации. В качестве примера рассмотрим предприятие АКРОН. Его денежная политика предусматривает выплату владельцам акций не меньше 30% от полученной прибыли за прошедший год. Интересно, что сами дивиденды могут формироваться из прибыли текущего года или прошлых лет.

Коэффициенты дивидендных выплат у компаний разных стран:

Наименование Коэффициент (от чистой прибыли)
Российские предприятия 14,6%
Бразильские организации 43,3%
Турецкие фирмы 25,4%
Индийские компании 23,3%

Получить сведения о размере дивидендов и дате их выплат можно несколькими способами:

  • Посетить официальный сайт компании;
  • Воспользоваться сайтами кредитных брокеров (например, ИК «Доход»);
  • Открыть сайт раскрытия информации

Кем принимается решение о выплате?

Не каждая фирма выплачивает дивиденды – некоторые оставляют всю полученную прибыль себе. Другие компании выделяют часть прибыли на выплату дивидендов владельцам акций.

Вопрос о начислении дивидендов выносится на рассмотрение совета директоров. Обсуждаются такие моменты:

  • Размеры выплат;
  • Форма начисления – денежная или не денежная;
  • Дата перечисления.

Так, размер дивидендов известен получателям уже до их начисления. Решение принимается путем ания.

Решение по начислению дивидендов не может быть принято, если уставный капитал не полностью оплачен, не были соблюдены требования, касающиеся размеров стоимости чистых акций, существует вероятность банкротства компании.

Как сделать выбор?

Чтобы выбрать компанию, акции которой будут приносить неплохие дивиденды, необходимо:

  • Во-первых, изучить приложение фирмы к договору, определяющему направление дивидендной политики. В нем описывается, какая часть прибыли может быть передана на распределение выплат, и сколько раз в течение года будет происходить начисление средств;
  • Во-вторых, обратите внимание на историю предприятия. Рекомендуется выбирать стабильные предприятия с предсказуемыми платежами (например, МТС, Башнефть и т.д.);
  • В-третьих, рассчитайте доходность по дивидендам. Сделать это непросто, поскольку стоимость акций не является постоянной величиной. Чтобы определить доход, потребуется разделить сумму выплаты за одну акцию на её цену, после чего умножьте полученный результат на 100%.

Банкомат выдал больше денег – что делать в таких случаях?

Стоит отметить, что в России принята практика выплаты незначительных дивидендов. Их размер настолько маленький, что можно его не сравнивать с потенциальной прибылью от покупки и продажи акции. Конечно, есть несколько эмитентов, которые заботятся о миноритариях (владельцах акций), но их крайне мало. Так, дивидендная доходность отечественных фирм составляет 5-10%.

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, не потребуется держать акции в течение года. Достаточно иметь их на день составления реестра акционеров. В соответствии с законодательством, дата определения лиц, имеющих право на получение выплат, устанавливается после истечения 10 дней с момента объявления о выплате дивидендов.

Торги на бирже производятся в режиме Т+2, поэтому акции необходимо приобрести предварительно – как минимум, за 2 дня до составления реестра. Так, если дата его формирования – 10 сентября, то вы должны владеть акциями уже 8 сентября. Интересно, что сами акции можно продать уже 9 сентября, при этом право на дивиденды сохранится.

Полезный Совет!

Внимание! Размер дивидендов по обычным и привилегированным акциям предприятия может существенно отличаться или, напротив, совпадать. Так, по обоим видам акций Сбербанка в 2013 года выплата составляла 3,2 рубля.

Входят ли дивиденды в налогооблагаемую базу? Да, они облагаются налогом. До 2015 года его размер составляет 9% от полученной суммы, то сейчас он повышен до 13%. На банковский счет акционера поступают уже чистые выплаты, налог с которых выплачен.

Как формируется дивидендная политика?

При определении дивидендной политики отечественные компании учитывают следующие факторы:

  • Стратегия развития предприятия;
  • Эффективность финансовой политики;
  • Оптимальная сумма выплат;
  • Механизм распределения прибыли;
  • Учет собственных резервов;
  • Политика конкурентов.

Выделяют несколько видов дивидендной политики. Первая – консервативная, и она направлена на то, что большая часть прибыли должна оставаться на стороне предприятия. Её используют молодые фирмы или организации, имеющие недостаточные темпы роста. При этом выплата дивидендов производится по остаточному принципу.

Умеренная политика предполагает выделение определенного процента чистой прибыли, который будет распределен между акционерами. И последний вид – агрессивная политика. Она характеризуется смещением приоритетов в сторону владельцев акций.

Интересующие вопросы

Держателей акций интересуют несколько вопросов, связанных с начислением дивидендов. Наиболее распространенные будут раскрыты в статье.

Можно ли узнать размер дивидендов заранее? Точно сказать, сколько будут составлять выплаты в следующем году, не удастся. Компании, как правило, не стремятся раскрывать эту информацию. Часть аналитиков проводят сложные расчеты, позволяющие определить приблизительный объем выплат.

Как определяются сроки выплат? Во-первых, они могут фиксироваться в уставе ОАО. Во-вторых, могут приниматься на собрании акционеров. Если сроки не уточнены, то выплаты производятся в течение 2-х месяцев с момента принятия решения об их начислении.

Что подразумевается под неденежной формой выплаты дивидендов? Под этим понимается осуществление выплат собственными акциями. Подобная практика получила распространение в РФ и за границей – она именуется реинвестированием.

Я являюсь владельцем акций, но не вхожу в акционерное собрание. Почему? Вопросы о выплате дивидендов будут решены без вашего участия, поскольку в акционерное собрание входят только держатели крупных пакетов акций, принимающие активное участие в управлении предприятием.

Куда переводятся дивиденды? Физическим лицам, которые являются держателями акций, средства могут быть перечислены одним из нескольких способов:

  • На счет акционерного брокера;
  • На лицевой счет, открытый в банке;
  • Почтовый перевод;
  • Выдача наличных средств.

Сегодня наибольшее распространение получил первый способ, поскольку большее количество акций приобретается посредством брокера. Отсутствие счета в брокерской компании не является причиной того, что вы не получите выплату.

Вывод

Внимательно изучив статью, можно сделать несколько заключений:

  1. Выбирая компанию для покупки акций, стоит учитывать её дивидендную политику, историю, состояние в занимаемой нише, характер предыдущих выплат.
  2. Определить размер дивидендов компании заранее не удастся, их начисление может осуществлять по окончанию года или несколько раз в течение года.
  3. Чтобы получить выплаты по акциям, нет необходимости владеть ими целый год. Достаточно иметь их в собственности за 2 дня до составления реестра акционеров. Сразу после этого они могут быть проданы, ведь право на получение дивидендов все равн сохранится.

редактура, графическое и текстовое оформление: Мацун АртёмВам также будет интересно:

  • Ждём вас:

Источник: https://bankstoday.net/last-articles/kak-vyplachivayutsya-dividendy-po-aktsiyam-rossijskih-kompanij

Что такое дивиденды. Как получить дивиденды по акциям

У компании есть два способа распорядиться своей прибылью: первый — потратить на дальнейшее развитие собственного бизнеса (реинвестировать), второй — выплатить прибыль акционерам в виде дивидендов. Дивиденды — это часть прибыли компании, которую акционеры получают по своим акциям. Дивиденды, помимо роста курсовой стоимости, являются еще одним источником дохода по акциям.

Кто принимает решение о выплате дивидендов?

Не все компании выплачивают дивиденды. Одни оставляют всю прибыль себе, другие часть прибыли выплачивают акционерам.

Рекомендацию о выплате дивидендов заранее вносит совет директоров. В ней указывается:

  • размер дивиденда;
  • форма выплаты (денежная или неденежная);
  • дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов;

Таким образом их размер становится известен заранее. Решение о выплате принимает общее собрание акционеров анием.

Дивиденды бывают годовые, когда выплачиваются по итогам года, и промежуточные, когда выплачиваются по итогам квартала, полугодия, 9 месяцев. Решение о выплате промежуточных дивидендов принимает не собрание акционеров, а совет директоров.

Обратите Внимание!

Минимальная  доля прибыли, направляемая на выплату акционерам, может быть прописана в дивидендной политике предприятия. Например, в дивидендной политике Акрона прописано выплачивать акционерам не менее 30% чистой прибыли по МСФО. Дивиденды могут выплачиваться из чистой прибыли текущего года или из нераспределенной прибыли прошлых лет.

Читать далее:  Ипотека в гражданском браке как себя обезопасить

Российские компании пока не стремятся отдавать большую часть прибыли акционерам — коэффициент дивидендных выплат в среднем 14,6%, у бразильских компаний (Bovespa) 43,3%, турецких –25,4%, индийских –23,3%.

Дивидендная доходность акций

По уровню дивидендной доходности российский рынок акций схож с  зарубежными рынками. Дивидендная доходность индекса ММВБ  в среднем от 1 до 5%.

На зарубежных рынках цифры примерно те же.

Госкомпании сейчас по закону должны выплачивать на дивиденды не менее 25% чистой прибыли по РСБУ , и в ближайшие годы возможен переход на 25% по МСФО, что увеличит размер выплат. Некоторые госкомпании так уже делают, например Роснефть.

Так как дивиденды выплачиваются из чистой прибыли, а ей свойственно меняться из года в год, то и их размер так же меняется. По некоторым акциям они выросли в несколько раз. Например, у Сбербанка с 2005 года они выросли в 10 раз, Лукойла в 3 раза, Газпрома в 6 раз.

Дивидендная доходность российских акций

Величина дивидендной доходности зависит от величины дивидендов и цены акции. Чем больше их величина и чем меньше цена, тем больше ДД.

Дивиденды за прошедший год выплачиваются в следующем году, то есть по итогам 2013 года деньги выплачиваются в 2014. Большинство отсечек под дивиденды приходится на июнь и июль.

Дивидендная доходность акций может быть от 0 до 20 и более процентов. Ниже таблица дивидендной доходности акций в 2014 году.

В 2014 году лидером были акции Э.ОН Россия. Однако то, что в этом году эти акции стали лидером совсем не значит, что в следующем году будет так же. Более того, скорее всего этого не будет. Каждый год лидер меняется и угадать его удается немногим. Например, в 2013 году лидером были акции Лензолота, которые давали более 20%.

Как правило наибольшую дивидендную доходность дают акции второго-третьего эшелонов. Голубые фишки дают порядка 2-5%.

Это Важно!

В этой таблице дивидендная доходность рассчитывается к цене акции на дату отсечки под дивиденды. Обычно к этой дате их размер уже известен и цена акций вырастает. Но всего несколько месяцев назад, когда размер дивидендов не был еще известен, акции Э.ОН Россия торговались в районе 2 рублей, что давало доходность 18%. Купив бумагу заранее можно увеличить свою ДД.

После отсечки (с учетом режима Т+2), когда инвесторы получили право на получение дивидендов, держать акции дальше не обязательно, поэтому они продают их на следующий день, что вызывает «дивидендный гэп», когда цена акции резко падает вниз на величину дивидендов. Потом, обычно в течении месяца, гэп закрывается, цена акций вырастает обратно.

Как получить дивиденды?

Для того, чтобы получить дивиденды, совсем не обязательно держать акции целый год. Для их получения необходимо владеть акциями на дату фиксации реестра под дивиденды (отсечка).

По закону Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, не может быть установлена ранее 10 дней с даты принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов и позднее 20 дней с даты принятия такого решения.

Так как торги на бирже проходят в режиме Т+2 (подробнее об этом режиме читайте в статье как купить акции), чтобы получить право на дивиденды, акцию нужно купить заранее, за два торговых дня до даты фиксации реестра. Если дата фиксации реестра 10 сентября, то купить акцию необходимо не позднее 8 сентября. При этом уже 9 сентября бумагу можно продать, сохранив право на получение дивидендов.

Срок выплаты дивидендов частным инвесторам — 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. Деньги зачисляются на банковский счет или денежным переводом.

Дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям одной компании могут быть равны друг другу или отличаться.

Например, по обыкновенным и привилегированным акциям Сбербанка в 2013 году величина дивидендов была 3,2 рубля. А по акциям Сургутнефтегаза отличалась — по обыкновенным 0,6 рубля, по привилегированным 2,36.

Дивидендная доходность акций так же отличается. Например, ДД в 2014 году по префам Башнефти 11,5%, а по обычке 8,6%. Дивиденд по обоим акциям был одинаков — 211 рублей, но доходность отличалась, так как цена обыкновенных акций была больше цены привилегированных.

Налог на дивиденды

Дивиденды облагаются налогом в размере 13% (до 2015 года был 9%). На счет инвестора поступают уже очищенные от налога дивиденды.

Где можно узнать размер дивидендов и даты отсечек?

в соцсетях

Источник: http://activeinvestor.pro/dividendy/

Дивиденды по акциям – где узнать величину дивидендных выплат и как их получить

Дивиденды по акциям – это пассивный доход инвестора от владения ценными бумагами, который он получает ежегодно.

Дивиденды по акциям выплачиваются компанией-эмитентом, а их размер определяется на общем акционерном собрании и зависит от результатов работы организации за прошедший год (чем больше чистая прибыль предприятия, тем больше может быть дивидендный доход).

Как узнать день, когда будут выплачены дивиденды по акциям

Перед тем как выплачивать доход по ценным бумагам, компании необходимо определить круг лиц, которым будут произведены такие выплаты. Для этого организация выбирает день, когда она заглянет в список акционеров и на основе полученных данных зафиксирует перечень лиц, которые получат доходы – такой день именуется «дата закрытия или отсечения реестра».

Если вы владели акцией на дату отсечки реестра, то вы получите дивиденды от этой компании за минувший финансовый год. В России так называемый дивидендный сезон приходится на весну.

Чаще всего, дата отсечки реестра известна заранее и открыто публикуется в различных источниках. Например, на сайте phnet.ru ежегодно обновляется информация не только о датах закрытия реестра и датах проведения собрания основных отечественных компаний, но также о величине дивидендов.

Где узнать размер предстоящих дивидендов

Обычно величина таких доходов становится известна на собрании акционеров (т.е. после даты отсечки реестра, когда компания уже определится со списком получателей).

Чтобы заранее узнать примерный размер дивидендов, нужно оценить величину чистой прибыли компании и сравнить ее с прошлыми годами – чем такая прибыль выше, тем выше потенциальный доход каждого акционера.

Каким образом и когда происходит выплата дивидендов

Дивиденды по акциям выплачиваются в основном прямым перечислением денежной суммы на брокерский или банковский счет инвестора. Также доход может быть оправлен почтовым переводом на имя акционера, либо выдан в кассе компании, если эмитентом предусмотрена такая возможность.

Срок выплаты дивидендов за прошлый год приходится, чаще всего, на конец текущего года, и обязательно после собрания акционеров. Информация о точной дате выплаты содержится в Уставе компании или определяется на собрании (если такая дата не установлена, то дивиденды по акциям перечисляются не позже 60 дней с момента утверждения решения о выплате).

Как платить налоги по дивидендам

По закону обязанность платить налог на дивиденды возложена на компанию, которая эти доходы выплачивает, т.е. акционер получает сумму, освобожденную от налоговых обязательств и ему не нужно подавать сведения в Налоговую инспекцию с целью отчитаться по данным поступлениям.

Источник: http://stock-list.ru/dividendy-po-akciyam.html

Дивиденды: что это такое и как выплачиваются

Проницательные трейдеры, работающие на фондовом рынке, стремятся использовать все имеющиеся возможности для получения прибыли. Так, помимо спекуляций на изменении стоимости ценных бумаг, трейдер-владелец этих бумаг может получить дивиденды как дополнительную прибыль. Что представляют собой дивиденды, как их получить и стоит ли оно того – читайте в этой статье.

Дивиденды – простым языком

Слово дивиденды имеет латинское происхождение, и в переводе означает «то, что подлежит разделу». Если говорить просто, то дивиденды – это часть прибыли акционерного общества, которая разделяется между акционерами с учётом количества и вида акций, а также размера долей каждого акционера.

Однако это не означает, что дивиденды получают акционеры любой компании. Многие акционерные общества вообще не выплачивают дивидендов, и это абсолютно законно. Решение о выплате принимается собранием акционеров и на него влияет ряд факторов, например:

  • финансовое положение компании;
  • этап развития предприятия;
  • размер годовой прибыли;
  • имидж.

То есть, решение, выплачивать дивиденды или нет – всегда остаётся за компанией-эмитентом. Замечено, что стабильно выплачивают дивиденды крупные и медленно развивающиеся компании, тогда как молодые акционерные общества предпочитают вкладывать прибыль в дальнейшее развитие.

Что нужно, чтобы получить дивиденды?

На самом деле, ничего особенного – просто быть акционером компании, которая их выплачивает на момент закрытия реестра акционеров. При этом  не имеет значения, являлся трейдер держателем акций целый год или приобрёл их за пару дней до выплаты дивидендов, главное, чтобы его имя попало в реестр акционеров.

Разумеется, размер прибыли трейдера в этом случае зависит от количества приобретённых им акций предприятия. Чем больше его доля – тем больше прибыль.

Также, размер прибыли зависит и от вида акций, имеющихся у трейдера на руках. Всё дело в том, что многие предприятия выпускают акции двух видов – обычные и привилегированные.

Полезный Совет!

Особенность привилегированных в том, что по ним предусмотрен фиксированный платёж и выплаты по ним производятся в приоритете, даже если компания находится в затруднительном положении и не может произвести выплаты по обычным акциям.

Поэтому, чтобы гарантированно получить дивиденды, трейдеру необходимо приобрести акции компании, стабильно выплачивающей дивиденды в течение многих лет до закрытия реестра акционеров. По возможности лучше приобретать привилегированные акции.

Важный нюанс – чтобы попасть в реестр акционеров лучше купить акции не за день до его закрытия, а за 3-4 дня, так как учётная запись акционера появляется в реестре через 2-3 дня после приобретения акций.

Как выплачиваются дивиденды?

Так как размер дивидендов напрямую зависит от размера годовой прибыли предприятия, существует определённый порядок их расчёта.

Сначала подсчитывается прибыль предприятия после вычета налогов и отчислений в различные фонды. Потом на собрании акционеров принимается решение, какую часть от этой суммы определить на выплату дивидендов. После производится расчёт суммы по привилегированным акциям. Оставшаяся сумма делится на количество обычных акций и выплачивается акционерам в зависимости от их долей.

Что касается периодичности, чаще всего дивиденды выплачиваются раз в год, реже – ежеквартально или ежемесячно.

Теперь о сроках выплат. Обычно закрытие реестра акционеров проводится весной или летом. Годовое собрание акционеров проводится в промежутке с 1 марта по 30 июня. На нём определяется размер дивиденда на акцию и устанавливается дата закрытия реестра для выплаты дивидендов. Эта дата по закону не может быть раньше, чем через 10 дней и позже, чем через 20 дней после проведения собрания.

Сумма дивидендов переводится на брокерский счёт трейдера в 10-дневный срок, как это установлено законодательством.

Есть ли смысл в приобретении дивидендных акций?

Определённо, если подходить с умом к выбору эмитента. Хотя, в отличие от зарубежных акционерных обществ, отечественные компании предлагают очень скромный процент по дивидендам (до 5-7%), при грамотном подходе дивиденды могут стать хорошим источником дополнительного заработка.

Рассматривать дивиденды как основной источник дохода в отечественных реалиях сложно, поскольку всего 15-30 компаний могут всерьёз заинтересовать инвестора дивидендной доходностью. Всё же, не стоит отказываться от этого способа инвестирования, поскольку он выигрывает в сравнении с открытием банковского депозита.

Важные нюансы

Как и любая прибыль, дивиденды облагаются налогом. Сейчас он составляет 13%. Впрочем, трейдеру не стоит об этом переживать – брокер, являющийся налоговым агентом, автоматически произведёт выплату, а на торговый счёт  поступит уже чистая прибыль.

Также стоит помнить, что с момента перечисления дивидендов на брокерский счёт до поступления прибыли на торговый счёт может пройти до 30 дней – этот срок установлен законодательством.

Если трейдер хочет получать основную прибыль с дивидендов, ему необходимо выбирать акции с наибольшей дивидендной доходностью. Если же дивиденды для него – лишь дополнительный источник дохода, основным параметром выбора должна стать перспектива роста стоимости акций.

Научиться мудро выбирать акции для инвестирования, чтобы получать высокий доход и стабильные дивиденды, можно в Школе трейдинга Александра Пурнова. Кроме того, в нашем блоге много полезных и практических инструкций для начинающих трейдеров и инвесторов. Все эти материалы будут доступны после подписки.

Источник: https://blog.purnov.com/dividendy-chto-eto-takoe-i-kak-vyplachivayutsya/

Что такое дивиденды по акциям и как их получить

Один из факторов доходности, на который рассчитывают инвесторы, покупая акции на фондовом рынке, помимо роста курсовой стоимости ценных бумаг — это дивиденды по акциям.

Акция, по сути, является частью действующего бизнеса, который зарабатывает определенную прибыль. Инвестор, приобретающий акции, становится совладельцем этого бизнеса и имеет право на получение части этой прибыли.

И все же, что необходимо сделать, чтобы гарантированно получить дивиденды?

Что такое дивиденды

Дивиденды (от латинского “dividendum” — то, что подлежит разделу) — определённая часть прибыли акционерного общества, разделяемая между всеми акционерами в соответствии с количеством акций, их видом и долей, которой владеют акционеры.

Дивиденды выплачивает не каждая компания, и сегодня это могут позволить только медленно растущие сформировавшиеся гиганты, вроде Газпрома, Норильского Никеля, или среди иностранных – Microsoft, IBM, Intel и др.

Молодые, активно развивающиеся компании не выплачивают акционерам дивиденды, и это рассматривается как положительный фактор, ведь вся прибыль идет в улучшение и развитие компании, что хорошо сказывается на росте котировок.

Какие акции покупать чтобы получить дивиденды

Акции делятся на обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные служат непосредственно для владения компанией, получения дивидендов и участия в аниях акционеров.

Привилегированные акции лишены возможности участия в аниях, но зато они имеют приоритет в выплатах дивидендов по акциям. Например, если компания испытывает финансовые трудности, то владельцы таких акций гарантированно получат дивидендные начисления, в то время как обычные акционеры не получат ничего.

Дивиденды по акциям

Но на самом деле, если конкретно говорить про дивиденды по обыкновенным акциям и дивиденды по привилегированным акциям, ситуация становится весьма относительной. Фокус в том, что акционерное общество вправе решать, выплачивать или не выплачивать по обычным бумагам и «префам» начисления.

Все это очень персонально для каждой организации. Это даже не зависит от прибыльности или финансового состояния компании. Единственный показатель, как и в торговле на рынке – это статистика. Покупать акции под дивиденды стоит только в том случае, если компания стабильно выплачивает их на протяжении долгих лет.

Как говорится, имидж – все.

К тому же, на биржах вроде NASDAQ, NYSE, XETRA… вы встретите только обыкновенные акции. Если компания выплачивает дивиденды, то неважно в каком порядке от привилегированных вы их получите, ведь тут разница во времени идет всего в неделю.

Не учитываются в выплатах дивидендов следующие акции:

  • Акции, которые еще не выставляли на продажу.
  • Акции, находящиеся на собственном балансе акционерного общества.

В начале становления ММВБ, некоторые компании практиковали выплату дивидендов не чистыми денежными средствами, а собственными акциями. Сегодня это практикуется крайне редко, как на отечественной бирже, так и на иностранных.

Российский рынок никогда не блистал высокими дивидендами, в отличии, например, от рынка США. В целом доходности по большинству «голубых» фишек не превышают 1-5 % годовых. Но существуют и аутсайдеры, которые готовы выплачивать своим совладельцам достойные проценты от 7 до 20 % в год.

Читать далее:  Как пополнить лицевой счет мтс

Если говорить о конкретных примерах, стоит отметить ценные бумаги «Сургут-Нефтегаза», «Лукойла», «МТС», «Норильского Никеля». Но это только те бумаги, которые находятся «на слуху» и стабильно делятся своим доходом. В целом на отечественном рынке находится около 15-30 бумаг, которые могут быть интересны инвесторам.

Выплаты дивидендов по акциям

Дивиденды – это очень крупные платежи, а значит, они происходят не в один день. Процесс перечисления прибыли акционерам компании можно разделить на несколько значимых этапов.

  • Declaration date. Сначала происходит объявление о дате и объемах выплаты.
  • Date of record. Затем закрывается реестр акционеров компании. Рассчитывать на дивиденды может только тот, кто числится в этом реестре на этот день. При этом даже если акционер продаст акции на следующий день, дивиденды все равно будут ему перечислены.
  • Payment date. Наконец, происходит перечисление средств на счета акционеров. Обычно это происходит в течение месяца после того, как реестр закроется.

Как получить дивиденды по акциям

Как получить дивиденды

Допустим, вы решили приобрести акции за день до выплат дивидендов, но в назначенное время дивиденды не были начислены, почему? Здесь тоже присутствуют свои подводные камни.

Связано это с тем, что на отечественном рынке несколько лет назад был принят международный режим поставки Т+2. Работает это следующим образом.

Покупая акцию сегодня, ваша учетная запись в реестре акционеров появится только через два – три дня.

Начисления дивидендов компании производят согласно отчету, который формируется на так называемую «дату отсечки» или «закрытие реестра». Все владельцы акций, которые есть в реестре акционеров на момент «даты отсечки» – получат дивиденды.

Тонкость заключается в том, что из-за режима Т+2 акцию необходимо купить за два дня перед датой «отсечки», а лучше три или четыре, чтобы ваши данные были внесены в список акционеров в реестре.

Сумму, причитающуюся держателю акций, брокер начисляет на его торговый счет в течение 30 дней.

Акционеру для получения положенных ему денег ничего делать не нужно: информация обо всех акционерах и номерах их счетов в компании есть, а значит, им просто нужно дождаться, когда денежные средства поступят на их счет.

Полезные статьи:

Обратите Внимание!

Сумма дивидендов зависит не только от количества, но и от вида акций, которыми владеет акционер. Допустим, компанией выпущено в оборот 100 000 акций, в том числе 10000 привилегированных и 90000 обычных. Чистая прибыль, поступающая в распоряжение компании, составляет 1 млрд.

долларов, совет директоров одобрил лишь 200 млн на выплаты по дивидендам.Для привилегированных акций установлен фиксированный платеж в 2200 долларов на каждую акцию. Значит, их владельцам необходимо выплатить 22 млн. долларов. Оставшаяся после этого сумма составляет 178 млн. долларов.

Эту сумму нужно распределить на оставшиеся 90000 акций, то есть на каждую акцию дивиденды равны 1977 доллара.

Налоги

Дополнительно стоит помнить о том, что, как и любые формы дохода, государство облагает дивиденды налогом.  До 1 января 2015 года размер их составлял 9%. На текущий момент он закреплен в привычных 13%. Брокер, являясь налоговым агентом, автоматически очищает дивиденды от этого налога.

Итог

Заработок на дивидендах, безусловно, не является основным для инвесторов. Даже консервативная стратегия сможет показать прибыль выше, чем дивидендные вознаграждения. Тем не менее, если выбирать между банковским депозитом и инвестициями в реальный сектор экономики, акции безусловно выигрывают. Дивидендная стратегия инвестиций в акции является хорошим помощником в стабильной прибыли.

Инвестируя в акции, вы становитесь собственником, и даже если предприятие, в которое вы инвестировали, станет терять в рыночной стоимости, всегда остается возможность получать те самые дивиденды. А если представить такую ситуацию, что бумаги будут расти – прибыль в разы превысит консервативные банковские вклады.

Богатые инвесторы понимают, что доллар и есть доллар, а не просто процент от суммы. Поэтому, если акции выросли на 22% – это хорошо, но получение еще 3-4% в виде дивидендов –реальная дополнительная прибыль.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Источник: https://equity.today/dividendy-po-akciyam.html

Как выплачиваются дивиденды по акциям, и как мы их можем использовать?

Акция

Добрый день, читатели блога о трейдинге. Дивиденды по акциям – это, наверное, не та тема, которую хотят изучать активные трейдеры. Но, не спешите с выводами.

Каждый трейдер, который держит позицию больше одного дня, сам того не ожидая, может получить приятный бонус в виде дивидендов. А может вы часть своего капитала инвестируете в акции, и тогда данная тема будет вам очень полезна.

В общем, на этой странице у вас есть возможность ознакомиться со всеми азами темы – дивиденды по акциям, в простой и понятной форме.

Что такое дивиденды?

Представьте себе, что вы владелец небольшого бизнеса, скажем тренажерного зала, с чистым годовым доходом $150,000. С деньгами вы можете делать все, что хотите, куда бы вы их потратили? Конечно, большую часть оставили бы себе, например $100,000. А оставшиеся $50,000 можно вложить обратно в бизнес: пустить рекламу, обновить оборудование, сделать ремонт и т.д.

Точно также поступают большие компании, акции которых торгуются на бирже. Ведь бизнес для того и создается, чтобы зарабатывать деньги для своих владельцев (рекомендую прочесть «Акция это не что иное как бизнес»). На фондовом рынке такие выплаты принято называть: дивиденды по акциям.

Норма выплат дивидендов

Всегда интересно, какую порцию прибыли компания выплачивает своим акционерам (владельцам)? В примере выше, вы себя наградили: $100,000/$150,000*100% = 67% от всего дохода. Это и есть норма выплат дивидендов для вашего тренажерного зала. А как дела обстоят в больших корпорациях? Рассмотрим на примере.

За последний год Кока-Кола выплатила своим акционерам $4.969 млрд. в виде дивидендов, как указано в ее отчете о денежных потоках (Cash flow).

Это Важно!

В отчете о доходах (Income statement) указано, что она заработала $8.584 млрд. чистыми за тот же период (все эти данные вы можете посмотреть на http://finance.yahoo.com/).

Теперь мы можем легко узнать норму выплат дивидендов: 4.969/8.584*100% = 58%. Что можно сказать: Кока-Кола любит своих акционеров!

Почему одни компании выплачивают дивиденды, а другие нет?

Я уже предугадываю ваш вопрос. Ну, далеко не все же компании выплачивают дивиденды? Совершенно верно! Почему так происходит, вы и узнаете дальше.

Давайте возвратимся к нашему примеру выше. Вы только открыли свой тренажерный зал с одной беговой дорожкой, силовой рамой, жимовой стойкой, двумя штангами и несколькими разновесными блинами. Он приносит вам $30,000 в год. А так хочется $150,000.

Как вы бы вели свой бизнес? Конечно, сократили бы свою зарплату к прожиточному минимуму, а всю прибыль вкладывали бы назад в предприятие. Только так можно вдохнуть жизнь в новый проект.

То же касается больших компаний. Полученный доход может расходоваться двумя путями:

  1. Разделяться между акционерами (владельцами) в виде дивидендов по акциям
  2. Реинвестироваться назад в бизнес, что приведет в конечном итоге к росту рыночной цены акций (больше информации на странице «Почему цена акции изменяется?»).

Другими словами, как не крути, в любом случае акционеры получат выгоду: либо в виде дивидендов, либо в виде роста стоимости акций.

Дивидендная доходность

Washington Post (известная газета в США) выплачивает годовой дивиденд в размере $7 на акцию, при цене самих акций $910. Altria Group (раньше Phillip Morris — сигареты мальборо) $2.72 и $49.75 соответственно. Рассчитаем, сколько акционер платит за дивидендный доход от бизнеса.

  • Washington Post: $0/$910*100% = 0.77%
  • Altria Group: $72/$49.75*100% = 5.5%

Получается, что если купить 110 акций Washington Post на сумму $100,100, мы получим $770 дохода от дивидендов. А если 2,010 акций Altria Group на приблизительно равную сумму $100,000, то получим $5,467.

Другими словами, если вас интересует исключительно доход от дивидендов, а не от роста рыночной стоимости акций, то смотрите на дивидендную доходность.

По каким акциям выплачиваются дивиденды?

Думаю, что вы уже догадались – компании, которые имеют длительную и успешную историю (можно сказать мировые бренды), постоянную долю рынка, стабильный доход (это главное), те могут себе позволить выплачивать дивиденды на свои акции. Но, имейте ввиду, рыночная стоимость таких акций не имеет тенденции изменяться в широком диапазоне (низкая волатильность).

Растущие и молодые компании должны возвращать полученную прибыль назад в бизнес, чтобы поднимать уровень своей конкурентоспособности. Соответственно их акции более склонны к сильным движениям (высокая волатильность).

Важные даты при выплате дивидендов по акциям

Когда нужно приобрести акции компании, чтобы получить по ним дивиденды? Давайте посмотрим:

  • День объявления (Declaration date): день, когда оглашаются сумма и дата выплаты очередного дивиденда
  • День регистрации (Date of record): в компании составляются списки всех текущих держателей ее акций, которые смогут получить дивиденды. Как правило, это происходит за 4 дня до выплат. Другими словами, кто не успел до этой даты, тот пролетел
  • Платежный день (Payment date): каждый получает прибыль пропорциональную количеству купленных акций.

Получается, если платежный день назначен на 21 декабря, то купив акции 16 или даже, может, 17 декабря и, подержав их всего 1 день для прохождения регистрации, вы получите дивиденды.

Я уже догадываюсь, какие идеи крутятся в ваших головах. Почему бы не покупать акции перед днем регистрации и не получать сразу и дивидендный доход, и прибыль от изменения рыночной цены бумаг. Предупреждаю: так как компания расстается со значительной частью своей налички, стоимость ее акций несколько снижается в этот период.

И еще один совет: согласно стратегии свинг трейдинга, я не рекомендую торговать акциями, по которым будут выходить хоть какие-либо новости во время вашей сделки (больше всего это касается, конечно, EPS). Любая новость может стать причиной неадекватных ценовых колебаний, о чем вы можете почитать здесь.

Дивиденды в виде налички, акций или одноразовых выплат

Ну и несколько слов напоследок. Дивиденды по вашим акциям могут выплачиваться не только в виде денег, но и в виде дополнительных акций. Это как уже решит совет директоров.

К тому же, бывают ситуации, когда компания получает какую-то значительную непрогнозируемую прибыль. Тогда значительная ее часть может разойтись между акционерами в виде одноразовых выплат. В общем, бизнес работает исключительно на своих владельцев.

Заключение

Дивиденды по акциям мы разобрали, причем достаточно емко, как по мне. Раньше я вообще исключал компании с дивидендами из своих watch lists, поскольку считал, что они имеют низкую волатильность и тенденцию к росту.

Потом забросил это дело, поскольку заметил, что такие акции часто технически лучше торгуются, чем высоковолатильные. А как вы относитесь к акциям с дивидендами, и есть ли в планах их покупать в будущем? Блог о трейдинге благодарит за внимание.

Будьте успешными!

Источник: http://trader-blogger.com/kak-vyplachivayutsya-dividendy-po-akciyam-i-kak-my-ix-mozhem-ispolzovat.html

Дивиденды: суть, порядок выплаты и налогообложения

Впереди лето — сезон, на который приходится большая часть дат закрытия реестров по выплате дивидендов. Кто-то рассматривает дивиденды как приятное дополнение к заработку на росте курса.

Кто-то строит целые стратегии по дивидендным бумагам, фиксируя моменты роста цены и падения.

О том, что такое дивиденды, как найти дивидендные бумаги, когда лучше покупать акции и о нюансах налогообложения дивидендов читайте дальше.

Какие компании платят дивиденды

Далеко не все компании стремятся выплачивать дивиденды.

С одной стороны, это должно было бы сделать акции более привлекательными для инвесторов, но, как показывает практика, инвесторы момент выплаты дивидендов используют исключительно в спекулятивных целях.

Чтобы получить выплату, нужно быть собственником акций на момент фиксации (закрытия) реестра. Но инвесторы покупают бумагу еще в момент утверждения компанией размера дивидендов, тем самым искусственно завышая ее цену.

Размер дивидендов может определяться, исходя из следующих критериев:

  • Стабильность уровня выплат. Компания может использовать дивиденды как инструмент привлечения внимания инвесторов. Чаще всего компании предпочитают делать стабильный уровень выплат независимо от размера чистой прибыли, чтобы избежать резкого колебания котировок бумаг. При долгой истории дивидендных платежей их резкое сокращение или отказ в выплате может говорить о потенциальных проблемах компании.
  • Целевой коэффициент. Компания старается поддерживать определенное долгосрочное отношение суммы выплат к доходу, при этом соотнося (балансируя) его с размером предыдущих выплат.
  • Анализ необходимых инвестиций. Компания оценивает оптимальные объемы необходимого реинвестирования в капитальные вложения и развитие, после чего направляет остаток чистой прибыли на дивиденды.

Стартапы и быстрорастущие компании предпочитают всю прибыль направлять на операционную деятельность, то есть на развитие, делая ставку на потенциальный рост стоимости акций. Крупные корпорации с относительно стабильным положением на фондовом рынке стараются поддерживать имидж и лояльность миноритарных акционеров, потому регулярно распределяют часть прибыли.

Как найти компании выплачивающие дивиденды

Самые оптимальные с точки зрения доходности и стабильности выплат — пожалуй ценные бумаги компаний добывающих секторов. Найти компании, которые выплачивают дивиденды (включая историю, суммы и периодичность выплат) можно на следующих ресурсах:

  • pammap.ru/kalendar-dividendov/ . Календарь дивидендов на этом сайте. Делал календарь для себя. Данные о дивидендах предоставляет финансовая группа «ДОХОДЪ» ,  дополнительно в календарь дивидендов добавил ссылки на различные ресурсы, включая официальные сайты компаний и добавил фильтр, для быстрого поиска и возможность сортировки по любому выбранному полю.
  • investing.com/stock-screener/. Удобный скринер известного ресурса. Для составления списка нужно добавить фильтр «Дивиденды» и в списке компаний перейти во вкладку «Финансовые показатели».
  • smart-lab.ru/q/shares_fundamental/. В верхней панели в фильтре «Сравнение компаний по показателю» выбираем фильтр «Дивидендная доходность».
  • stocks.investfunds.ru/dividends/. Ресурс, который позволяет отслеживать не только сумму дивидендов, но и дату закрытия реестров.

Информация по сумме дивидендов на разных ресурсах может отличаться, но она позволяет представить общую картину. А точные данные можно получить непосредственно на сайтах корпораций.

Где купить дивидендные акции и когда

Купить акции компаний, готовых поделиться дивидендами, можно с помощью брокеров, открыв индивидуальный инвестиционный счет (для возможности налоговой компенсации).

Есть и другой вариант: стать участником ПИФов, которые инвестируют в ценные бумаги компаний, выплачивающих дивиденды.

В регламенте управляющих компаний предусмотрено, что пайщик получает не только доход от роста стоимости акций, но и распределяемую акционерным обществом чистую прибыль.

Полезный Совет!

Тем, кто хочет купить бумагу перед фиксацией реестра и тут же её продать, следует учесть два момента:

  1. Режим расчетов на Московской бирже Т+2. Это означает, что фактический расчет по сделке происходит через 2 дня после даты соглашения. Чтобы попасть в реестр, нужно купить акции минимум за 2 дня до фиксации и конечно же учесть выходные дни.
  2. Дивидендный гэп. Возникает на следующий день после закрытия реестра: цена акции падает в среднем на сумму дивидендов. Природа падения цены в том, что цена акции определяется капитализацией компании. И выплата чистой прибыли эту самую капитализацию снижает, вследствие чего падает и цена бумаги. Потому краткосрочная покупка бумаги нецелесообразна.

Есть две ориентировочные даты, когда можно покупать дивидендные акции с горизонтом удержания 3-6 месяцев:

  • момент публикации годовой отчетности, когда можно ориентировочно понять процент выплат (обычно январь — март);
  • рекомендация Совета директоров собранию акционеров, то есть момент приблизительного принятия решения о выплате.
Читать далее:  Как оплатить теле2 с телефона

Дивиденды и налогообложение

Выплаты дивидендов для физических лиц облагаются налогом по ставке 13%, который взимает сама компания.

Иными словами, деньги на брокерский счет инвестор получает уже за вычетом 13% при условии, что компания является налоговым резидентом. В противном случае обязанность подать декларацию лежит на совести инвестора.

Компенсация НДФЛ в виде налогового вычета невозможна, налогооблагаемой базой будет величина выплаченных дивидендов.

Вывод. Можно ли заработать на дивидендах? В принципе, можно, если подходить к этому с профессиональной точки зрения, а не рассчитывать на то, что эти деньги «свалятся с неба по решению акционеров».

Дивидендные стратегии чаще всего рассчитаны на длительность в несколько месяцев и будут выгодны тем, кто инвестирует в акции на долгосрок.

Альтернативой дивидендным акциям могут быть фьючерсы на этот же самый актив, защищающие от дивидендного гэпа.

Источник: https://pammap.ru/dividendy/

Как получать дивиденды с акций — Все о финансах

8 800 350-29-83

 

Вопрос о том, как получить дивиденды с акций, мучает многих людей, которые имеют свободные деньги и хотят их вложить в ценные бумаги.

Конечно, современный фондовый рынок предлагает большое разнообразие предложений по поводу того, куда можно вложить деньги, но вот гарантий по поводу прибыльности и рентабельности таких бумаг, никто гарантировать не сможет.

И далее попробуем разобраться в том, как правильно вложить деньги, чтобы потом получить дивиденды.

    • Дивиденды: это что
    • Выбор акций
    • Процедура выплаты дивидендов

Дивиденды: это что

Любой инвестор, который приходит на рынок с целью вложить средства, желает приобрести такой актив, который впоследствии принесет ему прибыль. Если же речь идет о дивидендах, то инвестор желает не просто дождаться того момента, когда рыночная стоимость акции возрастет в будущем и будет выше номинальной, но и тогда, когда ценная бумага принесет прибыль – дивиденды.

Но если речь идет об акционерном обществе, не важно, закрытое оно, или открытое, то часть получаемой чистой прибыли должна распределяется между инвесторами, акционерами. Вот эта часть прибыли, которая принадлежит акционеру, и будет называться дивидендами.

И здесь есть интересный момент: не все акционерные общества выплачивают дивиденды, поскольку, таким образом, изымается часть чистой прибыли из оборота фирмы. Считается золотым стандартом следующее правило: очень молодые фирмы, инвестиционно успешные проекты, активно развивающиеся, на первоначальных этапах деятельности не выплачивают дивиденды, а вкладывают их в дальнейшее развитие.

Выплата дивидендов происходит уже в компаниях, которые добились успеха на отечественном или мировом рынке и имеют устоявшееся место на рынке.

Обратите Внимание!

Вывод: если инвестирование осуществляется с целью как можно быстрее получить прибыль, то оно должно проводиться только в акции известных фирм. Если же инвестирование рассматривается как шаг в будущее и возможность «дотронутся» к чему-то новому, то тогда можно вложить деньги и в акции молодой компании.

Но для того, что получить дивиденды, необходимо не только знать, в какое предприятие вкладывать, но и еще разбираться в видах акций. Не все знают, но видов акций множество. И если изучить особенности таких ценных бумаг, то можно сделать правильный выбор.
Виды акций:

  • Простые. Такой вид акций самый распространённый. Он подходит для получения дивидендов и участия в акционерном капитале акционерных общества. Владение такой акцией предоставляет право участия в ании и принятии важных решений в Совете акционеров;
  • Привилегированные. Не такой распространённый вид акций, поскольку владение такой ценной бумагой не дает право своему собственнику участвовать в ании и принятии важных решений. Но главное преимущество такой ценной бумаги в том, что она предоставляет приоритет в выплате акций.

Пример: если какая-то компания находится в трудном финансовом положении, но при этом все равно выплачивает дивиденды, то в первую очередь такие выплаты получат собственники привилегированных акций, а потом уже обычных.

Таким образом, если цель – только получение прибыли, то тогда нужно выбирать привилегированные. Если цель – участие в жизни общества, принятие важных решений, то тогда лучше отдать предпочтение простым акциям.Но многие эксперты очень сомнительно относятся к таким рекомендациям.

И здесь есть рациональная точка зрения: если акционерное общество выплачивает дивиденды, то оно будет это делать по всем акциям. Если же фирма испытывает некие финансовые трудности, то тогда выплата дивидендов вообще будет заморожена.

И если посмотреть фондовые биржи, то станет ясно: на рынке почти нет именно привилегированных ценных бумаг.

Такие биржи как NASDAQ и XETRA торгуют только обычными акциями.

Процедура выплаты дивидендов

Процедура выплаты дивидендов трудоемка и происходит ни в один этап, что связано с особенностями рынка.

Сама процедура выплаты происходит в три этапа:

  1. Объявление даты выплаты дивидендов. Обозначение величины таких выплат. В международной практике такая процедура называется Declaration date.
  2. Закрытие реестра акционеров, которые могут претендовать на выплату. Получить деньги может только тот субъект, кто официально находится в таком реестре. Например, если датой закрытия реестра считается 1 марта, то в случае продажи акции 2 марта дивиденды получит первый владелец, а не текущий. Называется процедура Date of record.
  3. Непосредственная выплата дивидендов. Деньги, конечно, не выдаются с кассы предприятия, а перечисляются на личные счета акционеров. Средний срок от момента закрытия реестра до получения средств составляет месяц. Называется такая процедура Payment date

И далее поговорим об отечественных особенностях выплаты дивидендов. Например, Вы купили акцию на рынке и думали, что уже через несколько дней получите дивиденды за владение такой бумагой. Но на практике никакие деньги на счет не пришли.

Такая ситуация стандарта и соответствует она международным стандартам фондового рынка, по которым работает и Россия. Она еще пару лет назад приняла такие стандарты и поэтому процедура выплаты дивидендов происходит по методике Т+2.

Это значит, что при приобретении акции, ее собственник вносится в реестр получателей дивидендов только через три дня, не ранее. Именно поэтому выплаты дивидендов на следующий день не может быть.

Совет: для того, чтобы получить дивиденды, необходимо, чтобы акция была приобретена за три дня до времени «отсечки». Среди брокеров «отсечка» — это время, когда закрывается реестр акционеров.

По поводу величины дивидендов, то все зависит от компании и от самой акции. В зависимости от того, сколько акций в обороте, сколько акционеров и каков размер чистой прибыли был получен компанией.

Не стоит также забывать о том, что получение дивидендов – это прибыль субъекта, поэтому он должен платить налог с такого дохода. До 2015 года ставка налога составляла 9% ,а после означенного периода – обычные 13%.

Вывод: для получения дивидендов нужно правильно выбрать компанию, вид акции и успеть ее купить за три дня до закрытия реестра акционеров.

© 2018, Все о финансах. Все права защищены. Копирование материалов только с разрешения автора.

Правоприменительная практика и/или законодательство РФ меняется достаточно быстро и информация в статьях может не успеть обновиться.
Самую свежую и актуальную правовую информацию, с учетом индивидуальных нюансов вашей проблемы, можно получить по круглосуточным бесплатным телефонам:

или заполнив форму ниже.

  8 (800) 350-23-69 доб. 360 —>

Источник: https://vseofinansah.ru/investment/vyplata-dividendov-po-aktsiyam

Дивиденды — как получить выплату, процессы, налогообложение

С латыни слово «dividendum» переводится как «что-то, подлежащее разделению». Собственно, в этой самой точке мы и подобрались к определению дивидендов. Дивиденды — это часть (обычно небольшая) прибыли компании, которая распределяется между участниками, сотрудниками и т.

д. (то есть акционерами) пропорционально их доле ценных бумаг, чаще всего акций.

То есть всё довольно просто: покупая часть акций компании, вы инвестируете в неё свои средства (по факту, даёте ими попользоваться), ваши средства работают и зарабатывают для компании прибыль, через какое-то время компания благодарит вас за инвестицию с помощью доли от полученной прибыли — вы получаете дивиденды. При этом, если вы не продаёте акции, а продолжаете их держать, то есть не изымаете свои деньги из оборота компании, дивиденды вы получаете вновь и вновь.

На деле механизм примерно так и работает, но, как и в любом вопросе финансового рынка, в работе с дивидендами есть немало нюансов.

Часть из них связана с законодательством, часть — с политикой эмитента, часть — с внешними и внутренними экономическими факторами, ведь цена акций, а значит, и капитализация компании, зависит от множества рыночных показателей и состояния внешней среды. Поэтому давайте разбираться.

Как получать выплату дивидендов?

Чтобы получить дивиденды, необходимо приобрести акции эмитента. Вы можете это сделать самостоятельно в банке (например, Газпромбанке можно купить акции Газпрома, в Сбербанке — Сбербанка и т.д.) либо прямо на бирже через брокерский счёт.

После того, как вы приобрели акции, нужно дождаться итогов финансового года и срока выплаты дивидендов.

Причитающаяся вам сумма может быть перечислена на расчётный счёт, на вашу личную карточку, выслана почтовым переводом или выдана наличными в кассе эмитента.

Это Важно!

Важно правильно выбрать эмитента. Дело в том, что в соответствии с российским законодательством выплата дивидендов — это право, но не обязанность компаний. А значит, выбранные вами объекты инвестирования могут и не выплачивать дивиденды. Поэтому перед покупкой стоит сделать два важных шага:

  1. посоветоваться со своим брокером
  2. зайти на сайт выбранного эмитента и найти раздел о наличии, сроках выплаты и размере дивидендов — это публичная информация, она всегда доступна в источниках.

В основном, дивиденды выплачивают крупные компании и рыночные гиганты (Газпром, Башнефть, МТС, Сбербанк и др., из зарубежных — Microsoft, Intel и др.).

Опять же, стоит заметить, что отсутствие дивидендов по акциям не означает, что компания находится в стагнации или кризисе. Напротив, компания может активно вкладываться в развитие и не изымать часть прибыли на выплаты акционерам.

Поэтому иной раз напоминаем о необходимости диверсификации инвестиционного портфеля и включения в него активов с разным профилем и разной доходностью.

Собирая информацию об эмитенте, вы можете столкнуться с понятием привилегированных и обыкновенных акций. У некоторых эмитентов частный инвестор может приобрести и те, и те акции, у некоторых — только обыкновенные. Преимущество привилегированных в том, что дивиденды по ним выплачиваются в первую очередь и в первую же очередь выплачивается доля при банкротстве компании.

Кроме того, в случае пошатнувшегося финансового положения компании дивиденды по привилегированным акциям будут гарантированно выплачены, а по обыкновенным решением акционеров могут и не выплачиваться.

Однако заметим, если вы приобрели ценные бумаги надёжного эмитента и знаете, что выплата дивидендов регулярно происходит уже несколько лет, срок и очерёдность выплаты не имеют значения.

Процесс выплаты дивидендов

Процесс выплаты дивидендов происходит просто. От инвестора ничего не требуется, кроме как сообщить свои реквизиты и желаемый способ получения денег.  Однако продвинутый инвестор не просто ждёт суммы, а внимательно следит за этапами процесса выплаты.

Declaration date. Эмитент объявляет, когда и в каком объёме будут выплачены дивиденды.Date of record. Реестр акционеров закрывается, то есть новые акционеры попадут только в следующий период выплат (а вот если вы приобрели акции незадолго до закрытия реестра, вы свои дивиденды получите. Однако делать это лучше не менее, чем за 3-4 дня, так как запись в реестр попадает не сразу). Соответственно, дивиденды получит только тот, кто попал в реестр на date of record.Payment date. Через некоторое не очень продолжительное время после закрытия реестра средства перечисляются на счета акционеров. Как правило, речь идёт о большой сумме в совокупности, поэтому разным акционерам дивиденды могут прийти с каким-то временным лагом, это нормально.Дополнительно выделяют ex-dividend date — дата, после наступления которой акции компании могут быть проданы только без права получения уже объявленных дивидендов.

Кстати, ошибочно полагать, что на дивиденды уходит вся чистая прибыль компании-эмитента. Обычно сумма к распределению находится в интервале от 5 до 15% чистой прибыли. К тому же, размер дивидендов от года к году может сильно отличаться.

Почему дивиденды могут не выплачиваться?

Мы уже выяснили, что решение о выплате дивидендов принимают акционеры. В некоторых случаях дивиденды могут не выплачиваться. Это не обязательно негативное явление.

Например, как правило, дивиденды не выплачиваются в молодых компаниях и стартапах, которые вкладываются в перспективные проекты и наращивают капитализацию.

Также от дивидендов могут отказаться и устоявшиеся компании в случае, если появились горизонты развития, требующие максимальных вложений.

Но, конечно, могут быть и негативные факторы, вследствие которых акционеры вынуждены отказаться от выплат дивидендов. К ним относятся следующие причины.

  • Учредители не оплатили уставный капитал в полном объёме — особенно это актуально для молодых компаний.
  • Акционерное общество убыточно по состоянию на конец отчётного периода.
  • Не совершены обязательные выплаты, предусмотренные законодательством.
  • Компания признана банкротом либо выплата дивидендов приведёт к неминуемому банкротству.
  • В случае появления явных признаков несостоятельности компании.
  • Иные причины, связанные со стоимостью чистых активов по отношению к уставному капиталу.

На практике встречается ещё одна распространённая причина — дивиденды не выплачены по вине акционера (частного инвестора), который передал устаревшие или неправильные платёжные реквизиты. Тут уже никаких претензий — только к самому себе.

В целом выплата дивидендов регулируется федеральным законом 208-ФЗ «Об акционерных обществах», конкретно ограничения по выплатам — ст. 43 этого ФЗ. Если вам кажется, что причина невыплат дивидендов неправомерна или связана с правонарушением, вы можете обратиться в суд.

Налогообложение дивидендов

Поскольку дивиденды являются формой получения дохода, то Налоговым кодексом РФ предусмотрены налоги, которые нужно обязательно перечислить в бюджет. Для резидентов сейчас это стандартный размер НДФЛ — 13%.

Если вы работаете с брокером, то он является налоговым агентом и бремя исчисления и уплаты налогов лежит на нём, если вы получаете дивиденды прямо от эмитента, то эмитент также уплачивает налог до того, как перечислить вам средства.

Получение доходности от акций в виде дивидендов — не самый сложный путь частного инвестирования. Неслучайно во многих семьях есть акции, просто лежащие дома лет 20-25, и на них «капают» скромные дивиденды, которые снимаются или перекладываются на депозит.

Однако в несколько больших масштабах это мощный инструмент как для не склонного к рискам консервативного частного инвестора, так и для инвестора, желающего максимально диверсифицировать свой портфель.

Поэтому стоит внимательно изучить вопрос формирования дивидендов и всегда иметь какую-то часть акций, которая, кроме курсовой разницы и связанных с ней спекулятивных операций, приносит вам дополнительный доход.

Источник: https://broker.ru/articles/2018/3/21/dividends

Из какого источника выплачиваются дивиденды по акциям

Как уже было сказано чуть выше, дивиденды выплачиваются из чистой прибыли компании. Бизнес, в который вы вкладываете деньги, покупая акции, работает и приносит прибыль. Далее на общем собрании акционеров принимается решение о том, как распределить эту прибыль.

Зачастую весь полученный по итогам года доход компании направляют на дальнейшее её развитие.

В этом случае по обыкновенным акциям компании дивидендов выплачено не будет, однако акционеры, вкладывая всю прибыль в дальнейшее развитие бизнеса, тем самым создают потенциал для его роста, в том числе и в денежном выражении (имеется в виду рост рыночной капитализации компании). А рост рыночной капитализации – это не что иное, как рост стоимости акций компании. То есть акционеры, потеряв в дивидендах в перспективе должны выиграть за счет роста курсовой стоимости акций.

Рубрики: Вклады

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *